半导体板块市场表现 - A股半导体板块临近上午收盘前直线拉升，上海贝岭涨停，中芯国际、海光信息、寒武纪等行业权重股集体上涨，盛景微、沃顿科技等十余股封涨停板 [1] - 港股半导体板块同步上扬，华虹半导体涨超14%，宏光半导体涨8.5%，中芯国际涨5.3% [3] 政策利好驱动因素 - 中国半导体行业协会发布紧急通知，明确集成电路原产地按"流片地"认定，要求企业报关时以晶圆流片工厂所在地为准申报 [2][3] - 中物联公共采购分会倡议锻造"自主链核"，优先采购国产尖端设备与服务，建立动态采购推荐名录并简化国产企业资质审核流程 [4] 国产替代逻辑强化 - 美国将中国商品关税从104%提升至125%，倒逼半导体产业链自主可控进程加速，本土芯片企业在设计、制造等环节成本优势凸显 [5] - 2025年《政府工作报告》强调"新型举国体制优势"，地方政府跟进推动关键技术攻关，有望突破先进制造领域"卡脖子"问题 [6] 高端制造替代机遇 - 高端仪器仪表、工业机械等领域进口依赖度高，反制关税背景下看好国产替代加速，包括工业母机、核电设备等细分板块 [6] - 3月制造业PMI升至50.5%，内需政策加码预期推动工控自动化、工程机械等内需板块趋势性上行 [6]