指数增强组合表现 - 沪深300指数增强组合本周超额收益0.79%,本年超额收益2.38% [1][3] - 中证500指数增强组合本周超额收益0.58%,本年超额收益2.73% [1][3] - 中证1000指数增强组合本周超额收益1.17%,本年超额收益4.33% [1][3] 选股因子表现 沪深300成分股 - 本周表现较好的因子包括预期BP(0.62%)、预期净利润环比(0.62%)、BP(0.59%) [5] - DELTAROE因子今年以来表现最佳(1.05%),SPTTM因子表现最差(-1.85%) [5] 中证500成分股 - 本周单季净利同比增速(0.86%)、标准化预期外盈利(0.81%)、单季超预期幅度(0.76%)表现突出 [7] - DELTAROA因子今年以来表现最佳(5.11%),BP因子表现最差(-3.18%) [7] 中证1000成分股 - 本周预期PEG(1.41%)、标准化预期外收入(1.17%)、BP(1.00%)表现优异 [10] - 非流动性冲击因子今年以来表现最佳(4.15%),高管薪酬因子表现最差(-0.94%) [10] 公募基金重仓股 - 本周预期净利润环比(0.93%)、标准化预期外盈利(0.87%)、单季营利同比增速(0.77%)表现较好 [13] - 三个月机构覆盖因子今年以来表现最佳(4.20%),BP因子表现最差(-3.27%) [13] 公募基金指数增强产品 产品规模 - 沪深300指数增强产品共67只,总规模819亿元 [15] - 中证500指数增强产品共68只,总规模491亿元 [15] - 中证1000指数增强产品共46只,总规模169亿元 [15] 业绩表现 - 沪深300指数增强产品本周超额收益中位数0.17%,最高0.76%,最低-0.44% [16][18] - 中证500指数增强产品本周超额收益中位数0.48%,最高1.12%,最低-0.44% [19][20] - 中证1000指数增强产品本周超额收益中位数0.55%,最高1.40%,最低-0.30% [22] 研究方法论 - 采用最大化单因子暴露组合(MFE)方法检验因子有效性,控制行业暴露、风格暴露等约束条件 [21][23] - 公募重仓指数构建基于普通股票型和偏股混合型基金持仓,选取累计权重90%的股票作为成分股 [25][28]
成长价值共振,三大指增组合本周均跑赢基准【国信金工】
量化藏经阁·2025-04-20 09:56