市场表现 - 创业板指领涨三大指数，涨幅达1.07%，深成指涨0.67%，沪指微跌0.1%，主要受权重股拖累 [1] - 两市成交额显著放大至1.23万亿，环比增加13%，显示资金调仓分歧 [1] - 市场风格从消费内需转向科技成长股，高位抱团股如安记食品、国芳集团等跌停 [1] 机器人概念爆发 - 机器人概念全线爆发，近20股涨停，包括襄阳轴承、秦川机床等 [3] - 催化因素包括特斯拉Optimus机器人计划2025年底部署数千套，小鹏Iron机器人亮相上海车展，以及首届具身智能机器人运动会即将举办 [3] - 细分领域领涨：执行器（方正电机）、减速器（中大力德）、丝杠（新剑传动、双林股份） [3] 其他热点题材 - 出口链消费电子如朝阳科技、春秋电子涨停，受益关税战缓和信号 [3] - 低空经济概念万丰奥威、吉林化纤涨停，政策催化（深圳低空条例）和事件驱动（亿航智能适航认证） [3] 弱势板块 - 黄金股如赤峰黄金、明牌珠宝跌停，因避险情绪下降和COMEX黄金高位回调 [4] - 大消费板块如国芳集团、安记食品跌停，因监管、业绩担忧和资金迁移至科技板块 [4] 关税战缓和信号 - 特朗普称对华关税将大幅下降但不会降至零，市场对此反应分歧 [5] - 资本市场选择相信缓和信号，美元美股纳指反弹，黄金大跌，欧股大涨 [5] 科技成长风偏回归条件 - 关税战缓和进入冷静谈判期 [7] - Q1业绩落地和市场成交量回升（预计1.3万亿） [7] - 产业政策或事件刺激（如机器人新进展） [7] - 本周政治局会议政策刺激（待定） [7] 机器人行情持续性 - 机器人行情大概率不会一日游，但需关注市场成交量和风偏配合 [8] - 若量能不足（目标1.5万亿），可能出现内部轮动或分化 [8] 细分方向与标的 - 机器人和AI为大级别题材，细分方向包括执行器、减速器、丝杠等 [9] - 游资量化偏好的标的需结合基本面和股性 [9]