三星DDR4停产传闻 - 市场传闻三星拟于2025年4月终止1z制程8Gb LPDDR4记忆体生产，但公司出面辟谣称"一切生产均按进度进行"[1] - 该传闻导致台厂南亚科股价下跌近2%，华邦涨幅收敛至1.3%，远低于大盘表现[1] - 业界指出DDR4仍是主流DRAM品项，尤其广泛应用于手机等消费电子产品，三星不太可能完全退出该市场[1] - 大陆DRAM厂商原本期待承接三星市场份额，但三星持续出货DDR4产品[2] 存储芯片市场动态 - 三星、SK海力士、美光近期主攻高毛利的DDR5和HBM产品，但并未减少DDR4产能[2] - 美国关税政策引发备货潮，带动2025年Q2 DRAM和NAND Flash价格上涨，但涨势可能仅限本季度[2] - 关税政策最终走向将成为下半年记忆体市场供需与价格变化的关键观察指标[2] SK海力士市场表现 - SK海力士2025年Q1以36%市占率超越三星(34%)，首次成为全球DRAM市场领导者[3] - 公司在HBM市场占据70%份额，得益于AI硬件对HBM芯片的爆炸性需求[3] - 预计2025年Q1销售额增长38%，营业利润增长129%[4] - TrendForce预测SK海力士2025年将保持50%以上HBM市场份额，三星份额可能降至30%以下[4] 行业竞争格局 - AI专用硬件需求正在改变半导体行业竞争格局，HBM技术成为关键[6] - 三星仍具竞争优势：市盈率处于谷底、HBM增长潜力、持续股票回购[5] - 全球数据中心扩建支撑HBM DRAM需求，尽管存在宏观经济逆风[6] - 三星2025年Q1初步营业利润达6.6万亿韩元(约60亿美元)，营收79万亿韩元[5]