AI大模型行业格局 - AI大模型战场已结束 目前仅剩阿里千问3 DeepSeek 字节跳动豆包 腾讯元宝四家第一梯队玩家 [1] AI发展阶段类比 - 当前AI发展阶段相当于移动互联网2011年 存在应用爆发机会 [2] - 行业存在大量"伪AI"现象 真正AI应深度融入业务而非仅作为概念 [2][5] - 真正成熟的AI技术应像移动互联网一样成为基础设施而不被刻意提及 [3][4] AI核心价值判断 - AI本质是数据挖掘工具 无数据不AI [7] - 英伟达算力仅为工具层 大模型是挖掘工具 真正价值在于数据金矿 [8] - 垂直场景私有数据和未开发"脏数据"才是真正有价值的AI金矿 [10] - 公有数据构成的金矿价值有限 属于大厂或共享资源 [11][12] 优质AI公司特征 - 具备独特私有数据积累的公司更具投资价值 [13] - 能从私有数据训练小模型并改善客户体验的公司是优质AI服务商 [13] - 市场上90%所谓AI服务仅为原有项目添加AI后缀的伪创新 [14]