人形机器人行业 - 金沙创投朱啸虎批量退出人形机器人公司，因商业化路径不清晰且缺乏真实可持续的客户需求，现有客户多为高校研究机构、竞争对手或展示用途[1] - 行业估值因市场情绪快速上涨，但商业化能力未验证，市场共识过高，朱啸虎认为此时应退出[2] - 机器人公司注重展示技巧（如"翻跟头"），但缺乏解决实际问题的能力，客户需求多为凭空想象，替代人工的经济账不明朗[3] 消费板块 - 朱啸虎目前看好消费板块，因市场情绪悲观、估值偏低，存在结构性机会[3] 银行定增 - 中、建、交、邮储银行定增规模分别为1650亿、1050亿、1200亿、1300亿，定增价采用20日均价基准，但实际溢价10%-20%以安抚市场[4] - 银行股普遍破净，此前华夏银行（2022年定增220亿溢价206%）、农业银行（2018年定增1000亿溢价53%）均有超高溢价增发先例[4] - 主要银行定增价与市价对比：中国银行（6.05 vs 5.5）、建设银行（9.27 vs 8.52）、交通银行（8.71 vs 7.36）、邮储银行（6.32 vs 5.2）[5] 公司动态 - 湘财股份80亿吸收合并大智慧，换股比例1:1.27，大智慧股东现价换股后亏损约3%[5] - 美的集团2024年利润385亿（+14.3%），计划每股分红3.5元（股息率4.5%）并回购50-100亿股份，合计回馈股东约368亿[5] - 赣锋锂业2024年亏损20.74亿，四季度亏损5.3亿（同比减亏2/3），每股分红0.15元[5] - 中国中免2024年净利润同比降36.4%，每股分红1.05元[5] - 上海机场2024年利润19.34亿（+107%），因低基数效应显著[5] 其他事件 - 李嘉诚出售港口交易因国家市场监管总局审查推迟，旗下公司市值已跌600亿[5]