DeepSeek AI模型 - 国产AI模型DeepSeek达到开源模型一线水平，训练成本低于600万美元，运算成本比同行低90%以上，被称为"AI拼多多" [1] - 研发方为国内量化私募幻方，其老板梁文峰持有DeepSeek 83%股权，引发市场猜测该AI技术被用于量化交易 [1] - 幻方否认将DeepSeek用于炒股，但团队资金和人才来自幻方量化，显示其在金融建模领域的潜在能力 [1] 幻方量化与AI人才 - 幻方量化传闻投入10亿元搭建超算集群，配备超1万张英伟达A100显卡 [2] - 前DeepSeek工程师罗福莉被小米以千万年薪聘请，凸显AI人才争夺战加剧 [2] - 国内科技公司普遍加码AI赛道，国产模型技术快速追赶美国，资本持续流入该领域 [2] AI产业链投资逻辑 - 美股显示AI模型开发商涨幅不及上游硬件商（如英伟达、博通），国内寒武纪2800亿市值反映同样趋势 [2] - 市场更看好AI"卖铲子"企业而非模型开发商，硬件支持环节盈利确定性更高 [2] 二级市场表现 - 沪深两市成交额1.27万亿，为9月底峰值腰斩水平，创近3个月新低 [3] - 主要指数分化明显：上证50涨0.63%，沪深300涨0.45%，中证2000跌1.15%，微盘股跌1.96% [4] - 90个行业中仅8个上涨，银证保及煤炭等红利板块领涨，市场中位数跌幅1.09% [4] 人形机器人产业 - 高盛上调2035年人形机器人市场规模预测至380亿美元（原60亿），分阶段应用：2024-2027年工业场景，2028-2031年消费市场 [4] - 比亚迪被传布局人形机器人，正在组建团队 [5] - 港股优必选单日暴跌31%，因大股东表决权减半及限售解禁预期，股价已回撤80% [5] 教育与就业趋势 - 预测显示中国大学生毕业人数将持续增长至2038年，峰值达1600万/年，学历含金量将进一步稀释 [7]