能源转型趋势 - 中国原油进口量2023年同比下降1.9%至5.53亿吨，为近二十年首次下降[6][9] - 全社会用电量同比增长6.8%，新能源发电装机达14.5亿千瓦首次超过火电[9] - 化工用油增长7.3%但成品油消费下降2.4%至3.9亿吨，反映能源结构调整[11] 新能源汽车产业 - 2024年新能源汽车保有量突破3000万辆，渗透率超40%，累计替代汽油2800万吨[12] - 预计2030年成品油消费降至3.1-3.4亿吨，加油站数量将从11万座缩减至9万座[12] - 中国连续两年成为全球汽车出口第一，新能源车带动锂电池需求（全球70%产能在中国）[12][16] 新能源产业链优势 - 光伏产业链各环节全球占比超80%（多晶硅92%、组件84%），晶体硅电池效率超25%[16] - 创业板新能源指数成分股显示龙头企业主导，如宁德时代（权重15.94%）、阳光电源（12.61%）[18][20] - 指数表现突出：创业板新能源指数基日以来累计回报124.9%，年化12.5%[23] 智能化与AI赋能 - 新能源车天然适配智能化，静置电流需求剧增而传统燃油车难以满足[24] - DeepSeek等AI技术提升智能座舱体验，带动锂电池/电芯等零部件增量需求[26] - AI推动人形机器人发展，汽车零部件商可拓展第二增长曲线[26] 电力需求与储能前景 - 预计2030年中国用电量超14万亿千瓦时（年增6.5%），AI算力需求加剧电力消耗[26] - 光伏+储能需应对激增需求，AI可优化生产运维环节效率[26] - 新能源ETF（如159368）将受益于智能化增量与传统能源替代[27]