行业整体表现 - 2025年第一季度中国储能电池出货量达97GWh 同比增长146% [2] - 全球储能电池出货量达99.6GWh 同比增长142% [2] - 开年以来储能市场延续去年四季度高增长态势 欧美、澳洲及中东成为需求最强劲区域 [2] 产品技术趋势 - 国内314Ah电芯渗透率持续提升 [2] 厂商竞争格局 - 源网侧头部厂商包括宁德时代、亿纬锂能、比亚迪、海辰储能、中创新航、瑞浦兰钧、国轩高科 产能利用率维持较高水平 [4] - 用户侧领先厂商包括亿纬锂能、瑞浦兰钧、鹏辉能源、赣锋锂电 依靠国内外工商业储能和户储需求出货量靠前 [4] - 电芯需求集中在特斯拉、阳光电源、比亚迪三巨头系统厂商 合计占比28% [6] - 第二梯队包括中车株洲所、海博思创、远景能源、阿特斯、华为、Fluence、Powin 合计占比18% [6] - 头部10家系统集成商市场份额达46% 行业集中度仍有较大提升空间 [6] 国际市场动态 - 美国关税战导致国内厂家对美储能出口停滞 [6] - 日韩企业将替代部分国内厂商空出的市场份额 [6] - 行业总出货量较预期将大幅下调 可能导致其他区域储能价格承压 [6]