存款利率加速下行 - 中小银行存款利率“补降”节奏明显加快，4月起已有超30家中小银行加入降息行列，下调幅度在10BP至100BP不等 [1] - 福建华通银行在1个月内三次下调中长期存款利率，其3年期和5年期个人定期存款挂牌利率从4月10日的2.8%和2.9%分别降至4月21日的2.45%和2.5% [7] - 市场数据显示，今年3月银行整存整取3年期和5年期定期存款平均利率分别为2.042%和1.883%，分别环比下滑1.3BP和2.5BP，调整后大多数银行定存利率已全面进入“1时代” [6][9] 具体银行降息案例 - 聊城沪农商村镇银行5月9日宣布调整人民币存款挂牌利率，一年期、两年期、三年期及五年期定期存款利率分别下调至1.8%、1.89%、1.98%和1.98%，定存利率全线低于2% [3][5] - 哈密市商业银行自5月8日起执行新利率，个人整存整取1至5年期存款利率分别降至1.5%、1.6%、1.8%和1.85%，下降幅度为10至20个BP [6] - 上海华瑞银行在4月进行两次利率调整，调整后3年期和5年期整存整取利率分别降至2.5%和2.4%，与年初相比5年期利率已下降30BP [9] 降息驱动因素 - 银行净息差持续承压，近期披露的一季度报显示，上市银行中共有31家银行净息差同比收窄，收窄幅度在3BP至32BP不等，有20家银行净息差已低于1.5% [11] - 净息差从2022年开始跌破2%，至2024年末已降至1.52%的历史低位，同时存款定期化趋势加剧负债成本，已披露数据的10家银行一季度个人定期存款余额占存款总额比例约30%，较去年同期上升 [12] - 政策面引导明确，央行5月7日宣布将通过利率自律机制引导商业银行下调存款利率，并下调政策利率0.1个百分点，预计带动LPR随之下行0.1个百分点 [12] 行业未来展望 - 业内预期今年二三季度市场很可能再度迎来存款利率调整，降息节奏遵循“大行领头，小行跟进”的规律 [13] - 在贷款利率下行概率较大的背景下，为平衡资产负债表两端，控制负债端成本的必要性进一步提升，新一轮存款降息潮或即将开启 [12][13] - 控制存款利率的方式愈加多元，除了直接调整挂牌利率，也可通过限制其他高息揽储方式引导银行负债成本下降 [13]