关税调整对锂电池行业的影响 - 美国对中国输美商品关税加征比例由145%下调至30% 其中电动汽车动力电池关税降至58 4% 非车用锂电池关税降至40 9% 降幅分别达115%和115 9% [1] - 此前美国对华电动汽车动力电池和非车用锂电池关税分别高达173 4%和155 9% 导致相关企业出口停滞 [1] - 关税下调后 中国锂电池出口有望恢复 特别是储能电池可能引发短期囤货潮 [2] 中国锂电池出口现状 - 2023年中国向美国出口锂电池153 15亿美元 创历史新高 占国内锂电池出口总额的25% 较2023年提升约4个百分点 [2] - 2024年一季度中国输美锂电池金额31 32亿美元 同比增长7 7% 占国内锂电池出口总额的20 2% [2] - 美国是中国锂电池第一大出口市场 过去五年均保持这一地位 [2] 中国锂电池技术优势 - 磷酸铁锂电池基本只有中国能生产 在安全性和成本方面具备领先优势 已成为储能市场主流 [4][5] - 2024年全球储能电池出货量前十企业均来自中国 [5] - 海外市场储能产品毛利率显著高于国内 例如海辰储能海外毛利率达42 3% 而国内仅8 1% [5] 美国企业对中国锂电池的依赖 - 特斯拉等美国企业是中国磷酸铁锂电池的主要客户 特斯拉能源业务受美国关税政策影响较大 [6] - 特斯拉计划在美国本土生产磷酸铁锂电池 但仅能满足其总装机容量的一小部分 [6] - LG新能源宣布提前一年在美国启动磷酸铁锂电池生产计划 [6] 中国锂电池企业的应对策略 - 亿纬锂能直接出口美国占比低于4% 采用FOB模式结算不承担关税成本 现有合同不受影响 [6] - 宁德时代美国业务占比较小 已提前制定预案 关税政策对业绩影响较小 正与客户协商解决方案 [6] - 宁德时代称美国关税政策快速演变 影响暂时无法准确评估 [7] 未来不确定性 - 美国对中国商品加征的24%关税在90天内暂停实施 90天后是否恢复加征尚不确定 [7] - 中国锂电池出口美国市场前景仍存在诸多变数 [7]