跨境电商行业现状 - 过去十年跨境电商草莽掘金时代结束 暴富神话退潮 商家销量普遍降至高峰期三分之一 [2] - TEMU等平台携中国供应链出海 分食小众市场 美国取消"小额免税"政策导致关税飙升 直邮小包模式受直接冲击 [2] - 欧盟拟对150欧元以下商品取消免税门槛 东南亚多国加强税收监管 全球政策不确定性成为新常态 [5][6] 政策冲击与市场反应 - 美国2025年4月取消中国商品小额免税 5月起对800美元以下包裹征收120%关税 导致TEMU全托管商品大规模下架 [7][10][13] - 亚马逊近1000种商品平均涨价30% 充电宝等品类涨幅超20% 平台计划标注关税导致价格涨幅 [12] - 中美经贸会谈后关税从120%降至54% TEMU迅速恢复全托管备货 但低关税红利期终结 [14] 行业发展历程 - 中国跨境电商历经B2B信息展示(1999)、在线交易(2004)、B2C爆发(2014)三阶段 2014年后政策支持+平台扩张推动快速增长 [17][18][19] - 2023年跨境电商进出口达2.38万亿元 同比增15.6% 五年规模翻10倍 美国800美元免税政策曾是扩张助推器 [25][27] - 国内电商红海竞争倒逼出海 TEMU、SHEIN、TikTok Shop、速卖通组成"四小龙" 威胁亚马逊霸主地位 [23][24][25] 平台竞争策略 - TEMU凭借全托管模式(商家仅供货 平台负责运营履约)两年内GMV超500亿美元 2025年目标700-800亿 [29][31][35] - 全托管模式导致商家丧失定价权 行业转向半托管模式(物流定价自主) 速卖通率先转型 TEMU跟进调整 [41][42][43] - TEMU推出Y2新模式支持国内直发美国 物流时效延长至14天 同时降低美国商家入驻门槛以分散风险 [53][54] 未来趋势 - 美国关税政策加速行业洗牌 白牌/低价商家退出 具备品牌溢价和供应链整合能力者胜出 [48] - 欧洲市场或贡献TEMU全球35-40%份额 超越北美 平台加速向中东、东南亚等新兴市场扩张 [55] - 行业从价格战转向价值战 品牌化与高附加值策略成为关键 海外仓和半托管模式将成主流 [50][56]