市场表现 - 6月5日三大股指小幅高开，沪指涨0 06%，深成指涨0 08%，创业板指涨0 08% [2] - 虚拟电厂、新能源车、生物科技概念股活跃，新消费、可控核聚变题材回调 [2] 消费板块 - 消费板块呈现明显趋势性行情，主要因市场对新消费领域重新定价评估 [3] - 消费板块在资产配置中占据重要地位，建议持续关注 [3] 海运板块 - 5月关税政策调整推动海运板块运费上涨，外围订单集中释放带动PMI上行 [3] - 海外出口占比较大的商品在5月表现提升，建议持续关注海运板块后续发展 [3] 锂电行业 - 6月锂电产业链排产环比微增，电池排产107 7GWh（+2 9%），正极13 3万吨（+9 1%），负极11 7万吨（+0 9%），隔膜14 9亿平（+4 3%），电解液7 6万吨（+6 6%） [7] - 以旧换新政策提升新能源汽车需求，美国关税下调刺激储能抢出口，长期看好电池环节供需改善及头部企业量利齐升 [7] 小家电行业 - 以旧换新政策及低基数效应推动小家电需求延续复苏态势 [8] - 行业竞争缓解、均价修复及平台降费助力盈利能力改善，重点关注利润端改善优于收入端的公司 [8] 板块轮动 - 近期部分板块表现亮眼，后续新领域有望接棒发力，建议把握轮动机会灵活调整策略 [4]