上市进展 - 沐曦集成电路和摩尔线程已完成上市辅导验收 距离上市更近一步 [1] - 燧原科技和壁仞科技仍处于"辅导备案"阶段 启动时间早于前两家但进度较慢 [1] - 四家公司均选择在AI芯片市场需求上升期启动IPO 行业融资需求强烈 [1] 公司估值与背景 - 摩尔线程以255亿元估值居首 燧原科技160亿元 壁仞科技155亿元 沐曦100亿元 [2] - 创始人多具海外芯片巨头履历：摩尔线程CEO曾任英伟达中国区总经理 沐曦创始团队来自AMD 燧原科技创始人亦有AMD背景 [2] - 摩尔线程因MUSA架构与英伟达CUDA相似被称为"国产英伟达" 沐曦产品线覆盖推理/通用计算/图形渲染 壁仞科技BR104直接对标英伟达A100 [2] 市场需求变化 - DeepSeek-R1模型走红推动国产芯片适配 互联网/运营商采购的国产算力在2024Q1被集中调用 [3][4] - 国产算力在数据中心加速卡市场份额达34.6% 预计2024年上半年超40% 未来或成主流 [4] - 沐曦CTO预测全球算力路径将分化为两条路线 2024年底国内预训练或转向非英伟达芯片 [4] 资本动态 - 壁仞科技获上海国投先导人工智能产业母基金领投 成为该基金首个直投项目 [5]