贸易谈判进展 - 英国已成功与美国达成协议 将关税维持在10%的基准水平 并推进更全面贸易协定 [5] - 美国与越南达成协议 越南将对美国商品实施零关税 美国对越南商品征收20%关税 对转运商品征收40%关税 [4] - 欧盟与美国谈判气氛紧张 针对20%对等关税未取得实质性进展 汽车行业仍是核心争议 [5] - 日本正努力避免24%对等关税 尤其担心汽车出口加征25%关税 若无法达成协议美国威胁提高至30-35% [5] - 加拿大与美国谈判重启 力争7月21日前达成协议 钢铁和汽车关税仍是关键矛盾点 [5] - 瑞士正积极谈判抗议31%关税 在农业配额及监管标准方面做出让步 [6] - 澳大利亚与美国谈判重点在于将关键矿产等重要出口商品排除在关税之外 [6] 美元走弱趋势 - 弱美元结构性趋势不受阻碍 美联储可能在9月或更早降息 欧洲财政刺激措施推动欧元多头头寸处于高位 [1] - 欧元对美元升值近10% 突破1.17 上半年以全年新高收盘 [8] - 亚太货币普遍走升 新台币、韩元、澳大利亚元对美元持续走强 美元对日元难以突破140大关 [10] - 全球机构将资金从美元资产向其他资产分散的行动仍在延续 [1] 人民币升值态势 - 人民币对美元中间价持续攀升 从7.17升至7.1523 7.1可能只是时间问题 [1][12] - 高盛对美元/人民币年终目标为7 巴克莱认为若跌至7.1-7.15区间 出口商可能兑换1000亿美元 [1][14] - 出口商持有约7000亿美元存款 若汇率继续下跌最多可能有1000亿美元被兑换 [15] - 新台币3-5月累计对美元上涨近10% 显示出口商恐慌性结汇可能影响人民币升值节奏 [14] 市场反应 - 耐克股价跳涨超4% 标普创盘中历史新高 波音盘中涨超2% [4] - 市场相较于4月更为淡定 美股迭创新高 因美国经济面临两个"不变法则"限制极端行为 [7] - 美国国债市场已出现明显波动 抛售加剧 反映对海外资金支持减少的担忧 [7] - 全球供应链不可轻易撕裂 中断将引发通胀和关键资源依赖问题 [7]