市场表现 - 上证指数早盘报收3507 69点 成功突破3500点整数关口 时隔7个交易日再创新高 [1] - A股三大指数全线上扬 沪深京三市半天成交额达9691 5亿元 银行股带领大金融板块持续走强 [2] 板块轮动与投资策略 - 上证指数突破3500点后 投资者需考虑套现部分涨幅过大的新消费和银行股 并向其他板块切换 预计板块轮动将出现 [2] - 人工智能相关板块仍被看好 需关注真正产业龙头 预计有下一波上涨 [2] - 新消费和AI板块前期涨幅可观 但大部分二三线标的仅为估值修复行情 季报期可能出现阶段性回撤 [2] - 金融板块四季度可能复制2014年末行情 新增经济政策和居民增量资金流入或形成共振 [2] - 银行股存在"虹吸效应" 低估值高股息特性吸引资金追捧 但需警惕大小银行业绩分化和估值虚高风险 [3] - 创新药 军工重组 新能源金属和半导体被列为接下来行情投资主线 [3] 外部因素影响 - 美国对14个国家进口产品加征25%至40%关税 短期或提振A股市场情绪 对出口和制造业投资有一定支撑 [3] - 关税政策可能导致订单回流中国 如机电设备 汽车 机械设备 服装等领域 [3][4] 科技股投资机会 - 预计将出现持续3年以上的科技股牛市 重点关注人工智能基础设施 AI芯片 PCB 光模块 人形机器人 AI应用 固态电池 智能驾驶等 [4] - 人形机器人板块预计7月底 8月份有表现 10月份为"收获"季节 [4]