募资情况 - 科勒资本信贷机遇第二期基金(CCO II)完成最后关账 总募资额达68亿美元 创下公司信贷投资平台募资新纪录 [1] - 此前首支信贷基金CCO I募资14亿美元 曾是当时规模最大的私募信贷二级市场基金 [1] - 公司信贷投资平台涵盖混合型基金 共同投资工具 独立管理账户及专注信贷的常青基金 [1] 市场动态 - 2024年1月以来信贷二级市场投资机会总额达530亿美元 预计市场规模将持续扩大 [2] - 私募信贷二级市场增长显著 主要受流动性解决方案 资产多元化配置及成熟投资组合管理工具需求推动 [2] - LP主导型与GP主导型交易预计将在2025年及未来保持活跃 [2] 投资策略 - CCO II基金将专注优先直接贷款和优质信贷资产 把握两类二级市场交易机会 [1] - 投资目标是为投资者提供分散多元的优质信贷资产配置 实现跨周期的风险调整回报与稳健业绩 [1] - 公司采用以信贷为中心的投资策略 具备规模化执行复杂交易的能力 [2] 行业地位 - 公司在私募信贷二级市场总出资额已达101亿美元 自2008年起即参与相关投资 [2] - 近期完成收购American National持有的16亿美元优先直接贷款组合 创LP主导型交易规模纪录 [3] - 2024年设立业内最大规模信贷接续基金 投资Abry Partners管理的16亿美元信贷资产组合 [3] 管理层观点 - 公司合伙人指出募资巩固了市场领导地位 全球化平台与专业能力赢得防御性策略投资者青睐 [2] - 首席投资官认为私募信贷二级市场已成熟 具有防御性配置 流动性提升及组合优化的战略价值 [2] - 信贷团队三位核心成员合作投资超过14年 其卓越业绩是募资成功的重要因素 [2]