证券业自律管理新规 - 中国证券业协会发布《实施意见》提出7方面28条措施 包括加强保荐承销业务自律管理 引导服务功能发挥 加强合规风控体系建设等 [1] - 交易商协会对6家主承销商启动自律调查 涉及中国银河证券 广发证券等机构 未来可能采取暂停业务 取消资格等处分措施 [1] - 新规显示证券业立规更具体 执行力增强 对违规行为监控更严格 旨在推动行业高质量发展 [1] 保荐承销业务规范重点 - 《实施意见》将保荐承销业务自律列为首要规范领域 针对财务造假 欺诈发行 操纵市场等严重违规行为 [2] - 广发银行二级资本债承销案例中 6家中标机构总服务费63448元 其中两家预估服务费仅700元 被指"顶风而上" [2] - 新规明确禁止阶梯递增收费 关注不正当竞争 低价承销行为将面临更严厉监管 [3] 投价报告质量提升机制 - 协会拟将投价报告质量纳入投行执业评价体系 督促承销商提升报告质量 减少配合性报告 [3] - 业界建议对不实投价报告实施"终身追责" 司法实践中已出现相关责任认定案例 [3] 自律与他律协同机制 - 2024年证券业协会已对13家公司 53人次从业人员采取纪律处分 新修订《自律措施实施办法》强调违规性质与处罚匹配 [5] - 舆情响应时限压缩至4小时 违规名单动态管理周期缩短至30天 通过舆论监督加速问题整改 [6] - 行业高质量发展需结合自律红线意识与他律措施 包括细化规则 加强惩戒 舆论监督等多维度制约 [6]