市场走势分析 - 沪指连续四天站上3500点后出现回调，7月15日盘中一度失守3500点，全天成交额1.61万亿元，较上个交易日放量1533亿元 [1] - 7月10日沪指重回3500点上方，11日盘中反弹至3555.22点，14日报收3519.54点，涨幅0.27% [5][6][7] - 近期上涨中金融板块表现突出，科技板块如通信、电子、计算机等也走高 [1] 板块表现 - 光伏玻璃板块7月初至今累计涨幅11.29%，位居热门概念板块首位 [8] - 7月15日AI硬件股集体大涨，新易盛涨停创历史新高，报157.08元/股，涨幅20% [9] - 券商股表现活跃，7月11日两市成交额达1.71万亿元，创近4个月新高 [7] 市场观点 - 分析师认为短期市场或延续震荡趋势，但长期整体向上趋势未改变 [2] - 上证指数突破3500点后市场情绪有望延续上行，多头力量较为强势 [10] - 股权风险溢价指标显示目前仍处机会水平附近，"上台阶"行情有望延续 [11] 投资主题 - 中报业绩和"反内卷"成为当前A股两大关键词 [13] - 近1500家A股公司披露中报业绩，超600家报喜，占比超四成 [15] - 中报业绩向好率较高行业包括美容护理、有色金属、非银金融等 [16] 反内卷影响 - "反内卷"政策背景下，部分行业和公司盈利及市场表现有望V型反转 [14] - 上市公司盈利拐点或很快出现，市场驱动将变为由基本面接力 [19] - "反内卷"行情将经历三阶段：政策预期驱动、产能出清验证、盈利弹性释放 [20]