个人养老金制度全面实施 - 2024年12月15日个人养老金制度在全国全面实施 首批85只权益类指数基金(Y份额)纳入投资范围 [1] 指数基金的优势 - 指数基金尤其是宽基指数基金具有广泛市场代表性 运作透明 风险分散 成本较低 是长期"耐心资本"入市的主要媒介 [4] - 投资指数基金相当于投资"一篮子股票" 能在一定程度上分散风险 [5] - 指数产品品类丰富 管理能力成熟 持仓运作公开透明 投资体验佳 [6] - 被动式管理策略使管理费用较低 Y份额管理费 托管费为普通份额的5折 [7] - 以建信中证500指数增强基金为例 Y类份额管理费率0.5%/年 托管费率0.1%/年 均为普通类份额的50% [9] 税收优惠政策 - 缴费环节按每年1.2万元限额在综合所得或经营所得中据实扣除 最高可抵税5400元(按45%最高税率计算) [10] - 投资环节计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税 [10] - 领取环节单独按照3%的税率计算缴纳个人所得税 [10] 市场影响 - 通过个人养老金账户投资Y份额指数基金 能享受费率 税收双重优惠 有望为市场带来更多增量资金 推动行情向好 [8]