钢铁板块市场表现 - 7月21日钢铁板块持续拉升 西宁特钢 八一钢铁 柳钢股份涨停 重庆钢铁涨超9% 山东钢铁 华菱钢铁跟涨 [1] 行业政策动态 - 中钢协7月15日召开钢铁工业规划部长会 围绕《钢铁工业"十五五"发展规划研究》提出建议 包括坚持严控增量与畅通退出 研究建立产能治理新机制 防范产能过剩风险 破除"内卷式"竞争 [1] 机构观点 - 民生证券指出 稳增长 "反内卷"政策推动下 尾部产能面临竞争压力 粗钢供给有望优化 叠加铁矿新增产能释放 钢企盈利能力有望修复 [1] - 信达证券认为 钢铁行业产业格局稳中趋好 部分公司处于价值低估区域 存在结构性投资机遇 优特钢企业和龙头钢企具备估值修复机会 [1] 投资机会 - 高毛利率优特钢企业 成本管控强 规模效应显著的龙头钢企被看好 [1]