公募基金二季度持仓情况 - 2025年二季度末公募基金前十大重仓股为腾讯控股、宁德时代、贵州茅台、美的集团、紫金矿业、小米集团-W、立讯精密、阿里巴巴-W、新易盛、中芯国际 [1][3] - 腾讯控股以591.56亿元持仓市值稳居第一大重仓股 宁德时代以520.51亿元位列第二 第三至第十名持仓市值均超160亿元 [3] - 小米集团-W和新易盛新晋前十大重仓股 比亚迪和五粮液退出前十 [4] 公募基金二季度调仓动向 - 增持幅度最大的是中际旭创（139.72亿元）和新易盛（128.88亿元） 沪电股份获超80亿元增持 信达生物、泡泡玛特等获超60亿元增持 [4] - 减持幅度最大的是比亚迪（165.06亿元） 阿里巴巴-W、立讯精密、腾讯控股均遭超100亿元减持 贵州茅台等消费股也被大幅减持 [4] 行业配置偏好 - 医药板块表现突出：三生制药股价涨97.74% 获60.52亿元增持 信达生物股价涨68.24% 获多位基金经理增持 [6] - 科技与新消费受青睐：中际旭创（股价涨48.46%）、新易盛（股价涨81.97%）、泡泡玛特（股价涨71.05%）获重点增持 [6] 机构下半年投资展望 - 景顺长城基金看好短期景气下行但估值合理的优质公司 认为地产产业链接近底部 居民超额储蓄释放将利好权益市场 [8] - 银华基金重点关注调整充分的科技股和涨幅不大的红利股 认为港股科技龙头是AI浪潮直接受益者 估值仍合理 [9] - 兴证全球基金认为AI算力为代表的先进制造是短期投资"压舱石" 长期将推动经济高质量转型 [9]