AI行业发展现状 - AI发展相当于互联网2002年、移动互联网2011年阶段，基础设施完善且应用爆发初期 [4][7] - 中国市场应用层融资已超越模型层融资，DeepSeek推动全球对中国科技市场重估 [6] - 小公司应聚焦垂直应用和效率提升，避免与大厂在基础设施和入口级产品竞争 [7] AI Agent趋势 - 2025年为AI Agent元年，线性智能增长带来指数级价值，成本下降推动Token价格降低 [9] - Agent定义为基于大模型、具备记忆、自主推理和工具使用能力的智能程序 [10] - 重点关注垂直领域Agent，如深度赋智、cameraAI等，四大物理落地场景包括具身智能、自动驾驶、无人机和AI玩具 [10] 具身智能机遇 - 中国供应链优势使具身智能成为历史性机遇，机器人本体成本从百万降至10万级别 [12] - 产业链覆盖硬件、软件、本体和应用，投资案例包括鹿明机器人、钛虎机器人等 [12] - 中国机器人采购量远超国外，教育机构和政府为主要买家 [12] 投资逻辑与布局 - 梅花创投布局商业航天（火箭、卫星、遥感）、AI（Meta GPT）、机器人（20多家企业）等前沿领域 [6] - 三条投资逻辑：独角虎（价值创造）、小镇青年（PSD创业者）、"人-事-时-值"四合一项目 [15] - 资本寒冬是伟大企业诞生季节，转向投低估值、投国运策略 [16] 投资忠告 - 投资未来稀缺性，敢于在非共识领域独立判断（如早期布局AI、机器人、航天） [17] - 避免短债长投和负债投资，逆周期操作避免扎堆 [19][20] - 早期投资需控制资金量，创业者-1到0阶段商业化能力弱 [22] - 偏好有匪气、抗挫折能力的创始人 [23][24]