2025.07.28 游资、私募都在用，投研神器，又稳又准。解锁 【第一财经——研报金选】 【 金 选 导 读 】 1、 新能源引爆有机硅消费量狂飙20.9%，叠加出口增长34 . 2%，周期底部反转信 号已显现！这些头部厂商盈利中枢 2025年望上移； 2、 从"量"到"质"转型明确！高性能铜箔结构性紧缺，2 0 25年高附加值产品增厚 盈利逻辑强化，这些龙头受益最多。 1、 有机硅｜新能源引爆有机硅消费量狂飙20.9%，叠加出口增长3 4 . 2%，周期底 部反转信号已显现！这些头部厂商盈利中枢 2025年望上移 过去三年间，受行业扩产进程加速等因素影响，国内有机硅盈利整体承压。展望未来， 供给端，国内有机硅行业新增产能已经十分有限且投产存在不确定性。需求端，地产领 域需求逐步企稳，同时以光伏、新能源汽车为代表的新兴领域有望贡献重要需求增量。 此外，国内有机硅出口稳步增长。 * * * *认为，伴随供需格局的逐步改善，2 0 2 5 年开始有机硅行业盈利水平也或将随之修 复。建议重点关注 * * * * （ * * * * .SH ）、 * * * * （ * * * * .SH ） ； 其 他 受 益 ...