油气设备行业 - 中东天然气开发进入战略窗口期 受发电需求增长和能源转型推动 预计2030-2035年石油需求见顶背景下产油国加速布局天然气 [3] - 天然气全产业链扩张驱动工程建设与高端装备需求 重点公司中东订单表现突出：一家企业中东订单达15亿元占10%市场份额 另一家企业中东订单3年实现翻倍增长 [2][3] - 推荐标的包括中东订单爆发的高端装备出海企业及需求能见度高+产能布局前瞻的业绩稳健增长型企业 [3] 小核酸药物行业 - 小核酸药物(ASO/siRNA/miRNA)成为继小分子和抗体后第三大药物类别 中国药企已通过BD合作斩获超60亿美元交易额 [2][7] - 商业化应用呈现两大趋势：罕见病领域商业化模式成熟 慢性病领域长效治疗优势显现 国内企业重点布局慢乙肝和心血管疾病管线 [7][8] - 海外MNC加速通过合作研发布局 国内企业同步推进自主研发 机构推荐关注慢乙肝及心血管领域小核酸药物管线优质标的 涉及多家A股和港股上市公司 [7][8]