碳酸锂市场事件影响 - 宁德时代宜春项目采矿许可证到期暂停开采 导致碳酸锂期货全合约涨停 主力合约涨幅达8% 现报8 1万元/吨 创近三个月新高 [3] - 市场将此次停产解读为"首个实质性减产信号" 叠加传统旺季备货需求 短期情绪催化价格大幅反弹 [3] - 宁德时代宜春项目一期年产4 2万吨LCE 占全球锂资源供给约3% [8] 锂矿板块市场表现 - 碳酸锂期货涨停带动A股锂矿板块集体大涨 天齐锂业 江特电机 盛新锂能 赣锋锂业等多股涨停 [6] - 港股及海外锂矿股同步走强 赣锋锂业港股涨超20% 澳大利亚Liontown资源公司 Pilbara矿业公司涨幅均超17% [7] - 碳酸锂期货两个交易日涨幅超15% 从6 7万元/吨冲上8万元/吨 [7] 潜在供给影响 - 除宁德时代外 还有7座锂云母矿山面临集体"换证" 合计产量约18万吨LCE 占国内产量24% 江西产量92% [10] - 若矿权问题发展至其余云母矿 最多可能影响全球锂资源供给6%~8% [10] - 宁德时代配套的三个冶炼企业碳酸锂产能共计10万吨 停产将使供给端每月减少9000吨 [11] 行业供需分析 - 目前碳酸锂产量仍处高位 减停产冲击尚在可控范围 [11] - 下游进入补库时间节点 月度供需格局或由过剩变为短缺 [11] - 国内盐湖提锂产能持续释放 青海汇信2万吨/年项目已投产 盐湖股份4万吨/年项目计划年内投产 [11]