航空与航运业绿色转型 - 航空业当前碳排放占全球总量3%，若不行动2050年将飙升至22% [5] - 航运业2023年温室气体排放83.34亿吨，占全球2.2%，99%依赖化石燃料，2050年排放量可能增长250% [5] - 可持续航空燃料(SAF)生命周期碳减排超80%，绿色甲醇和绿氨成为航运业零排放理想燃料 [5][6] SAF市场前景 - 2030年全球SAF需求预计1835万吨（市场规模1260亿元），2050年需求达3.58亿吨（超7万亿人民币）[8] - 2025年SAF全球产量预计200万吨（同比增长100%），仅占航空燃料使用量0.7% [8] - 2030年需求将超1800万吨，缺口达680万吨 [8] SAF技术路线 - HEFA路线商业化程度最高占98%产能，但原料依赖废弃食用油等有限资源 [10] - G+FT和PtL技术前景大，但面临规模化应用示范阶段 [12] - SAF生产成本为传统航煤3~6倍，预计2050年降至1070-1620美元/吨 [14] 全球SAF市场格局 - 欧美是主要消费市场，拥有超半数SAF工厂和产能 [15] - 亚洲产能占全球46%，项目储备占40%以上，有望成为出口枢纽 [15] - 2030-2035年全球SAF市场将出现2600万吨供应缺口 [15] 中国SAF布局 - 已建成SAF年产能110万吨，均为HEFA路线 [16] - 截至2025H1累计项目45项，规划产能超950万吨/年 [16] - 江苏、广东、四川、内蒙古、河南规划产能最多 [16][17] 绿色甲醇市场 - 绿色甲醇定义由欧盟制定，原料需全部符合可再生能源标准 [21] - 短期以生物甲醇为主，长期电制甲醇将占主导 [24] - 国内绿色甲醇生产成本3500-5000元/吨（传统甲醇2000-3000元/吨）[24] 全球绿色甲醇格局 - 截至2025年4月全球220个可再生甲醇项目，2030年总产能达3710万吨 [27] - 美国、西班牙、澳大利亚、荷兰规划产能最多 [28] - 中国绿色甲醇项目近150个，累计规划产能超5680万吨 [29] 绿氨市场 - 绿氨由电解水制取的绿氢与氮气经合成工艺而得 [33] - 绿电价格是决定绿氨价格最重要因素，电价每差异0.1元/kW·h影响成本约1000元/吨 [36] - 全球绿氨规划项目超60个，产能超7000万吨 [37] 中国绿氨项目 - 截至2025H1累计项目超100个，规划产能超2050万吨 [38] - 内蒙古地区占全部规划产能51%，其次为新疆、吉林、辽宁 [38] - 项目主要分布在西北、东北等可再生能源富集地区 [38] 创新方向 - SAF领域重点关注G+FT、PtL等新路线创新企业 [41] - 绿色甲醇领域关注生物质气化、电解制氢、甲醇合成核心技术企业 [41] - 绿氨领域关注柔性制氢设备、氢能储运技术及新型合成氨工艺 [41]