动力电池行业整体态势 - 2025年7月中国动力电池装车量为55.9GWh，环比下降4.0% [1] - 1-7月中国动力电池累计装车量达355.4GWh，累计同比增长45.1% [1] - 磷酸铁锂电池是市场主流，7月装车量44.9GWh，占总装车量80.4%，三元电池装车量10.9GWh，占比19.6% [1] - 7月动力电池装车量排名前五企业为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能 [1] 锂电材料市场情况 - 碳酸锂市场受宁德时代枧下窝矿区停产及雅宝智利产线事故扰动呈现上涨态势，电池级99.5%价格区间为7.95-8.15万元/吨 [5][6] - 三元材料价格受碳酸锂影响小幅上涨，5系单晶型价格12.6-13.2万元/吨，8系811型价格14.4-15万元/吨 [7] - 磷酸铁锂市场出货正常价格小幅上涨，动力型价格3.36-3.5万元/吨，储能型价格3.26-3.32万元/吨 [8] - 负极材料市场基本稳定，天然石墨高端产品价格5-6.5万元/吨，高端动力人造石墨价格3.18-6.48万元/吨 [9][10][11] - 隔膜市场稳定，8家占干法隔膜95%产能的企业达成“反内卷”共识，基膜9μm湿法价格0.55-0.825元/平方米 [12][13] - 电解液市场向好，六氟磷酸锂预计供不应求格局将持续至少3个月，价格上涨将突破6万元/吨，动力磷酸铁锂电解液价格1.48-2.08万元/吨 [13][14] 下游需求状况 - 头部电池厂本月电池产量环比微增，预计3-4季度电池产量仍有上升空间 [15] - 上周新能源乘用车销量21.6万辆，同比增长10.06%，新能源渗透率达57.6% [17] - 储能领域出现低价竞争，交流侧储能系统报出0.38元/Wh的全场最低价，澳洲户储电池在补贴驱动下出现爆发式增长 [18] 行业重要事件 - 星源材质等8家干法锂电池隔膜骨干企业达成“反内卷”共识，内容包括价格自律、暂停扩产等 [1] - 全球锂矿龙头雅宝在智利的LaNegra锂盐厂部分产线因生产安全问题可能停产 [2] - 欧洲破产电池制造商Northvolt在瑞典和德国的剩余资产被Lyten收购，估值约50亿美元，包含16GWh现有产能及15GWh未建成产能 [3]