美国关键矿产供应链挑战 - 特朗普政府将建立安全本土关键矿产供应链作为经济议程核心，通过简化采矿许可、立法支持及保护性关税等措施，力图减少对外依赖[2] - 卡内基国际和平基金会报告指出，物理储量、经济成本和产业生态系统缺陷共同构成美国实现矿产独立的巨大障碍，纯粹本土化战略可能无法满足未来需求并损害制造业竞争力[2] - 即便在美国国内矿业最乐观增长情景下，到2035年本土产量仅能满足锌和钼的预计需求，对于铜、石墨、锂、银、镍和锰等核心矿产仍将严重依赖进口[3] 关键矿产供需缺口分析 - 到2035年，美国铜进口依赖度可能高达62%，锂的供应缺口达到282%[3] - 地质条件限制美国矿产资源，新矿藏从勘探到投产周期漫长，难以迅速响应市场需求[3] - 美国现有铜矿生产成本比全球平均水平高出8%，大部分产能位于成本曲线昂贵区间，强制使用国产矿产将削弱制造业国际竞争力[3] 铜产业困境与瓶颈 - AI数据中心建设、电网现代化及电动汽车普及推动铜需求爆发式增长，美国供需缺口巨大[5] - 力拓和必和必拓在亚利桑那州的“决心铜矿”项目投产后将成为北美最大铜矿，多个高级开发阶段项目有望在2030年前后增加70万吨年产量[5] - 到2035年，美国铜供应缺口将超过110万吨，即便新项目全部上线，新增产量仍杯水车薪[5] - 美国新铜矿项目盈利预测基于远高于历史水平的铜价，需每吨12,000美元才能有效激励投资，而过去五年平均价格仅为8,762美元[6] - 美国仅有两座原生铜冶炼厂和一座再生冶炼厂，总产能不足，建立新冶炼厂面临投资巨大、周期长及环保法规挑战[6] 政策效果与矛盾 - 特朗普政府铜关税政策排除矿石、精矿等初级产品，仅对电线、电缆等半成品征收50%关税，未能有效支持上游采矿和冶炼环节[7] - 政府通过《一个美丽伟大议案法案》逐步取消《通胀削减法案》中对关键矿产生产提供的10%税收抵免，削弱美国矿业结构性竞争力[7] - 相互矛盾的政策凸显缺乏连贯产业战略，零敲碎打的保护主义措施可能扰乱市场并增加经济成本[7] “友岸外包”混合战略 - 报告建议将本土化与“友岸外包”相结合，构建更具韧性、多样化的全球供应链[8] - 通过美国发展金融公司、进出口银行和《国防生产法》等工具对海外采矿加工项目进行战略性投资，抗衡中国全球资源影响力[8] - 镍和钴合作被列为“极高优先”，澳大利亚和加拿大是可靠盟友供应方，印度尼西亚作为全球成本最低镍生产国战略地位关键[10] - 锂、石墨、锰方面，短期内需与澳大利亚、加拿大、南美“锂三角”及非洲“石墨三角”国家合作[14] - 银需求随太阳能电池板制造业回流大幅增加，需与秘鲁、墨西哥等拉丁美洲传统生产国建立稳定供应关系[14] 政策创新与战略蓝图 - 报告呼吁建立公私合作平台，由独立专家机构协调，为美国矿业长期竞争力制定清晰路线图[11] - 推荐创新价格保障机制“差价合约”，为国内矿业项目提供价格确定性并撬动私人投资，避免像关税那样直接推高市场价格[12] - 美国需在多边框架中发挥领导作用，推动建立共同市场准则、技术标准和可持续发展要求，确保“友岸外包”战略实现安全可靠供应链[12]