行业核心观点 - 全球光伏产业正从高速增长阶段迈向理性发展阶段 [1][3] - 国际能源署将2025年至2030年全球可再生能源发电装机规模预测下调5%，未来5年全球新增光伏装机总量约为3.68太瓦，占同期可再生能源新增规模的近80% [3] - 业内专家指出，这一变化并非产业退潮，而是光伏进入高质量、可持续发展阶段的标志 [3] 市场潜力与结构性挑战 - 未来5年全球可再生能源发电装机规模将比此前预测减少约248吉瓦，其中光伏减少173吉瓦，占比近七成 [5] - 美国未来5年光伏发电装机规模预计将减少超140吉瓦，主要受住宅光伏系统税收减免政策修改影响 [5] - 电网容量不足、审批程序复杂等问题在部分国家和地区仍较突出，影响新增装机落地速度 [5] - 全球光伏新增装机将从2025年的600吉瓦高点逐步放缓，至2029年才有望重新回升至700吉瓦左右 [5] - 欧洲地区光伏发展相对稳健，德国、西班牙、意大利、波兰等国通过可再生能源项目公开招标机制将有效带动欧盟光伏装机规模持续增长 [6] - 产业链成本下降、储能技术进步及居民用电价格上升，将推动欧洲光伏需求维持较高水平 [6] 全球需求增长韧性 - 到2030年底，可再生能源将成为全球最大的电力来源，占全球发电量的43%，光伏发电将超越水电成为全球第一大可再生能源 [8] - 2025年至2027年期间，全球电力需求预计以年均3.9%的速度增长，可再生能源将满足全球电力需求增长的95%，其中太阳能光伏贡献将达到一半 [8] - 2024年全球光伏新增装机约486吉瓦，组件需求约584吉瓦，同比增长26%，较前两年超过60%的年增幅明显放缓但仍保持健康增长 [9] - 到2030年全球新增光伏装机预计在655吉瓦至763吉瓦之间，组件需求有望提升至758吉瓦至895吉瓦 [9] - 中东、北非、东南亚等新兴市场正成为全球光伏增长的新支点，到2030年全球光伏发电装机预计将达到4.8太瓦，并在2035年增至7.6太瓦 [9] 未来发展趋势与系统融合 - 光伏装机增长与电网承载能力之间的矛盾日益突出，部分国家出现“装机多、并网难”的现象 [12] - 必须同步推进电网升级、储能扩建及灵活调度机制完善，储能等关键技术将发挥重要支撑作用 [6][12] - 产业竞争正回归技术创新、系统集成和运营效率的比拼，未来5年光伏组件市场将进入成熟期，增速虽不如以往迅猛但整体需求将维持稳定增长 [12] - 光伏将走出单一发电领域，与储能、电网、氢能等多种清洁能源技术深度融合、协同推进，构建更加安全、稳定、高效的能源体系 [13]