文章核心观点 - 2025年9月银行存款利率整体延续下行趋势，其中定期存款利率持续小幅下跌，大额存单利率涨跌不一，结构性存款收益率亦持续下滑 [3][6][7] - 利率下行趋势延续及政策传导时滞导致存款利率仍处于下行通道，且受银行净息差压力驱动，存款利率曲线扁平化及期限结构倒挂现象可能持续 [8][9] 定期存款利率 - 2025年9月银行整存整取定期存款各期限平均利率分别为：3个月期0.944%，6个月期1.147%，1年期1.277%，2年期1.367%，3年期1.688%，5年期1.519% [3][5] - 与上月相比，各期限定期存款平均利率均小幅下降，环比降幅分别为：3个月期-0.1BP，6个月期-0.2BP，1年期-0.1BP，2年期-0.1BP，3年期-0.4BP，5年期-0.1BP [5] - 3年期和5年期定期存款平均利率依旧处于倒挂状态 [3] 大额存单利率 - 2025年9月大额存单各期限平均利率分别为：3个月期1.134%，6个月期1.318%，1年期1.394%，2年期1.356%，3年期1.729%，5年期1.610% [6] - 与上月相比，大额存单利率涨跌不一，其中3个月期上涨0.43BP，6个月期上涨2.53BP，1年期下降1.39BP，2年期持平，3年期上涨5.93BP [7] - 3年期大额存单利率逆势上浮主要体现在中小银行，其基于年末揽储目标阶段性调整获客策略，加码产品上新及提高利率 [7] 结构性存款 - 2025年9月人民币结构性存款平均期限为106天，较上个月增长5天，平均预期中间收益率为1.59%，环比下降2BP，平均预期最高收益率为2.09%，环比增长2BP [7] - 分银行类型看，国有银行结构性存款平均期限85天，平均预期最高收益率2.10%（环比上涨3BP） 城商行平均期限197天，平均预期最高收益率2.22%（环比上涨8BP） 外资银行平均期限405天，平均预期最高收益率4.35%（环比上涨2BP） 股份制银行平均期限87天，平均预期最高收益率2.01%（环比下降2BP） [8] - 分挂钩标看，挂钩汇率的结构性存款平均预期中间收益率1.63%（环比下降6BP） 挂钩黄金的平均预期中间收益率1.57%（环比下降2BP） 挂钩指数、基金、股票的平均预期中间收益率1.93%（环比下降7BP） [8]