市场整体表现 - 上证指数放量上涨，报收3996.94点，盘中最高触及3999.07点，逼近4000点大关 [3] - 市场成交量显著抬升，沪市单日成交突破1万亿元，A股日成交约2.3万亿元 [3] - 市场出现高开高走，成交量不断放大，从上周三的1.63万亿、上周四的1.66万亿，到上周五放量逼近2万亿元 [3] 市场驱动因素 - 中美贸易谈判释放利好消息，双方就未来协议释放积极信号，形成正面预期 [3][4][5] - 国内政策配套信息整体偏暖，四季度一系列经济稳定措施预计陆续出台，对市场信心构成显著支撑 [3][4] - 外资流入的态势若能持续，将为A股提供强有力的资金支持 [4] - 美联储继续降息，预计年底大盘会继续震荡向上 [3][4] 宏观经济数据 - 1-9月份规模以上工业企业利润同比增长3.2%，为去年8月份以来各月累计最高增速，较1-8月份加快2.3个百分点 [3] - 9月份规模以上工业企业利润同比增长21.6%，较8月份加快1.2个百分点，呈现加快恢复态势 [3] 行业与板块展望 - 市场热点前期以人工智能和“反内卷”为主线，预计第四季度国企改革、机器人、半导体芯片等将成为市场主线 [3] - 科技创新和产业升级成为国家发展重要方向，相关行业股票有望继续表现良好 [4] - 10月底指数震荡基本完成，11月到12月有望重新进入主要上涨阶段，市场领涨板块转向低位价值 [5] - 银行可能受益于风格切换有所反弹，非银金融弹性逐渐增加 [5]