日本央行货币政策现状 - 日本央行在10月30日议息会议上连续第6次维持基准利率在0.5%的水平不变 [3] - 政策委员会内部投票结果为2：7反对维持利率，两位委员高田创和田村直树主张加息25个基点至0.75% [7] - 日本央行自2024年退出量宽政策以来共进行两次加息，目前基准利率仍维持在0.5%的低位 [3] 经济与通胀预测 - 日本央行将2025财年GDP增长预测从0.6%上调至0.7% [7] - 对2026财年和2027财年的GDP增速预测分别为0.7%和1.0%，与上次预测持平 [7] - 预计2025至2027财年核心CPI分别为2.7%、1.8%和2.0%，与上次预期持平 [7] - 同期“核心-核心CPI”预期中值分别为2.8%、2.0%和2.0% [7] 汇率市场反应与风险 - 利率决议公布后，美元兑日元短线快速上扬，从152一线升至153.08 [8] - 日本央行在风险报告中指出，未来汇率和进口价格存在波动风险，且汇率波动对物价影响比过去更大 [8] - 需要关注美国和欧洲的财政扩张趋势，因其可能推动全球经济增长 [8] 加息压力与预期 - 市场和政策制定者认为日本央行再度加息的压力与迫切性渐增，部分机构认为不应受政府影响而应继续加息 [3][10] - 摩根大通分析师团队表示，近期国内外经济和市场发展为推迟加息提供的理由甚少，加息的必要性已经增加 [10] - 日本央行原行长白川方明和亚开行前行长中尾武彦均认为日元疲软不利于经济，央行需调整加息进程 [10][11] - 美国财长贝森特公开敦促日本政府应给予央行足够政策空间以稳定通胀和汇率，被解读为对加息的外部支持 [11] - 市场普遍预计日本央行将在今年12月或明年1月再次加息，并可能在暂停后将借贷成本推高至1% [12]