资本市场制度改革核心观点 - 提高资本市场制度包容性、适应性，以健全投资和融资相协调的资本市场功能，全面深化资本市场改革 [1][2] - 改革是更好服务新质生产力发展、促进发展成果惠及广大人民、推动资本市场高质量发展和金融强国建设的必然要求 [8] - 必须坚持市场化、法治化、国际化改革方向，完善基础制度体系，提高政策稳定性、连续性和可预期性 [10][11] 支持科技创新与企业发展 - 加力实施更具包容性的发行上市、并购重组制度，以适应科技企业研发投入大、经营不确定性大、盈利周期长等特征 [2] - 以深化科创板、创业板改革为抓手，积极发展多元股权融资，提升对实体企业的全链条、全生命周期服务能力 [3] - 进一步健全科技创新企业识别筛选、价格形成等制度机制，更加精准有效地支持优质企业发行上市 [4] - 持续深化并购重组市场改革，提升再融资机制灵活性、便利度，支持上市公司转型升级、做优做强，发展新质生产力 [6] 完善多层次市场体系与产品服务 - 着力打造多层次、立体化的市场体系和产品服务矩阵，持续拓宽中长期资金入市渠道 [2] - 健全多层次债券市场体系，大力发展科创债券、绿色债券等，稳步发展不动产投资信托基金和资产证券化 [4] - 完善期货品种布局和产业服务功能 [4] - 积极发展私募股权和创投基金，促进其"募投管退"循环畅通 [4][5] 引导中长期资金入市与投资者保护 - 营造更具吸引力的"长钱长投"制度环境，构建中长期资金"愿意来、留得住、发展得好"的市场环境，推动建立健全长周期考核机制，提高投资A股规模和比例 [5] - 扎实推进公募基金改革，推动与投资者利益绑定的考核评价和激励约束机制落实落地，大力发展权益类公募基金，推动指数化投资高质量发展 [5] - 坚持投资者为本，更加有力有效保护投资者特别是中小投资者合法权益 [9] - 督促和引导上市公司强化回报投资者的意识，更加积极开展现金分红、回购注销等 [7] 强化监管与风险防控 - 更加精准高效加强监管和防控风险，提升监管的科学性、有效性，强化科技赋能监管，增强风险监测预警处置能力 [2] - 加快构建全方位、立体化的证券期货监管体系，完善对金融创新活动的监测监管和风险应对机制，加强战略性力量储备和稳市机制建设 [13] - 运用好大数据、人工智能等现代信息技术手段，高效识别违法违规线索和风险隐患 [14] - 坚持依法监管、分类监管，严厉打击财务造假、欺诈发行、市场操纵和内幕交易等恶性违法行为 [14] - 巩固深化常态化退市机制，畅通多元退出渠道，进一步健全进退有序、优胜劣汰的市场生态 [7] 推进高水平对外开放 - 稳步扩大资本市场高水平制度型开放，坚持以我为主、循序渐进，推动在岸与离岸市场协同发展 [12][15] - 完善合格境外投资者制度，稳慎拓展互联互通，进一步提升外资和外资机构参与我国资本市场的便利度 [15] - 支持企业用好国内国际两个市场、两种资源，加快建设世界一流交易所，培育一流投资银行和投资机构 [15] - 加快推进上海国际金融中心建设和巩固提升香港国际金融中心地位 [15]