电气设备板块市场表现 - 11月5日至6日电气设备板块连续大涨，5日涨停或涨幅超过10%的个股接近30只，6日午间收盘涨停个股超15只 [3] AI发展对电力需求的影响 - 英伟达CEO认为中国将赢得AI竞赛，归因于更有利的监管环境和更低的能源成本 [4] - 高盛报告指出到2027年AI服务器耗电量将是五年前云服务器的50倍，到2030年全球数据中心用电需求预计暴涨160% [4] - AI发展对电力的需求已成为全球性问题，其核心冲击理论上属于相对短期，大概在5年之内 [4] - 今年前三季度移动互联网、大数据、云计算等快速发展，广东、广西等南方五省区互联网数据服务用电量同比增长46.05%，贵州因49个重点数据中心用电量增幅达72.92% [8] 中国电力行业前景与预测 - 瑞银预测2028-2030年中国电力需求年增速将飙升至8%，标志着中国电力行业将进入持续5-10年的“超级周期” [4] - 国家能源局数据显示2025年1-9月全国电力市场交易电量49239亿千瓦时，同比增长7.2%，占全社会用电量比重达63.4%，其中绿电交易电量2348亿千瓦时，同比增长40.6% [7] - 今年前三季度中国全社会用电量达7.77万亿千瓦时创历史新高，7月、8月连续两月“超万亿”，相当于东盟国家全年用电量 [8] 新型能源体系建设与基础设施 - “十五五”规划建议明确了新型能源体系的重要地位，对电力系统建设指引了消纳、韧性、电气化等中长期发展重心 [5] - 新型能源基础设施包括煤炭低碳信息化改造、电动汽车车网互联、氢能全产业链建设、电网智能化发展、电网侧大规模布局储能设施 [6] - 氢能自2024年首次写入政府工作报告和《能源法》后，再次被写入“十五五”规划建议国家级高规格文件 [6] - 国家电网计划未来3年投资超1.2万亿元建设特高压与智能电网，以优化电力资源配置，解决新能源集中在西北、用电需求集中在东部的“供需错配”问题 [8] 行业挑战与战略重点 - 中国面临的核心挑战是在满足AI驱动下电力需求的同时实现低碳转型 [5] - 能源领域工作核心是新型能源基础设施，它是新型能源体系的重要组成部分，支持可再生能源持续大幅增长、保持中国在上游竞争力的关键 [5] - 简单满足电力需求对中国并非难事，但关键是要兼顾低碳转型，保证满足需求的同时进行提档转型才是真正挑战 [7]