AI在证券业的应用探索 - AI技术浪潮席卷证券业 券商加紧布局将业务与大模型结合 [2] - 大语言模型被应用于指数化投资场景 模拟投资经理逻辑并完成自动调仓 [2] - 高华证券推出国内首个基于大语言模型的股票指数"大模型稳健50" 并于今年8月联合发布大模型新质生产力指数 [2] 指数产品表现与特征 - 截至11月11日 大模型稳健50全收益指数累计收益率达23.2% 超过同期中证红利全收益指数和低波动指数 [3] - 大模型稳健50指数最新点位2007.24点 本月涨幅3.75% 年内累计涨幅16.8% 历史年化收益率20.5% [4] - 大模型新质生产力指数最新点位4245.21点 年内累计涨幅达41.28% 历史年化收益率17.61% [4] - 大模型稳健50指数为红利类指数 聚焦稳健型上市公司 防御属性与红利低波指数相似 [4] - 大模型新质生产力指数关注半导体和人工智能等前沿赛道成长机会 [4] 指数成分股构成 - 大模型稳健50指数十大主要成分股中上市银行占据8席 包括农业银行、招商银行等 金融行业占比超四成 [3][4] - 大模型新质生产力指数采用自由流通市值加权 新易盛为第一大权重股占比10% 海康威视占比9.83% 天孚通信占比6.43% [3][5] - 新质生产力指数中信息技术行业企业占比过半 通信服务和工业行业也占较高比例 [6] 行业发展趋势 - 多家券商已完成DeepSeek-R1模型的本地化部署 包括中信建投、国泰君安和国金证券等 [9] - DeepSeek模型功能可覆盖财富管理、机构投研和投资服务等领域 [10] - 红利类风格指数热度走高 与资本市场鼓励分红回报投资者的趋势相吻合 [13][14] - 红利资产被视为配置篮子中必要且不可或缺的资产 新质生产力是政策鼓励发展方向 [15]