公司概况与市场地位 - 公司为智能新能源重卡新势力DeepWay深向，正向港交所递交招股说明书，成为国内首家冲击港股的智能新能源重卡新势力[2] - 按2024年销量计算，公司在全球正向定义新能源重卡领域位列第一，在全球整体新能源重卡市场中排名第十，市场份额达2.7%[3][16] - 公司累计交付新能源重卡约6400台，服务客户311家，截至2025年6月30日手握待执行订单约1400台[3][18] 财务业绩与运营数据 - 公司营收从2022年的零元增长至2024年的19.69亿元，2025年上半年营收达15.06亿元，已达到2024年全年总收入的76%[2][18] - 2023年至2025年上半年，公司分别交付新能源重卡509辆、3002辆和2873辆，呈现快速增长态势[11][18] - 公司各期毛利分别为零、180万元、980万元、2740万元及4410万元，对应毛利率分别为0.4%、0.5%、3.6%与2.9%，呈现稳步提升态势[18] - 公司目前仍处于战略投入期，尚未实现盈利，相应期间录得亏损分别为2.67亿元、3.89亿元、6.75亿元和3.71亿元[20] 技术与产品优势 - 公司实现整车架构、三电系统、智能驾驶和车队运维平台等领域的全栈自研，使其新能源重卡在全生命周期内的成本较传统燃油车和"油改电"车型分别降低18.7%和4.9%[12][15] - 公司首款正向研发的纯电重卡"深向星辰"续航达660公里，2025年发布第二代产品并对自研三电系统进行全面升级[11][16] - 截至2025年6月30日，搭载公司自主开发的天玑·随行系统（L2级组合辅助驾驶系统）的智能重卡已交付超过2000台，天玑·雁行智能编队运输系统正在多个运营场景开展用户适配测试[16] 创始人背景与公司基因 - 创始人兼首席执行官万钧毕业于中国人民大学经济学专业，曾创立商用车金融租赁公司狮桥，具备深厚行业背景[5][6] - 公司为百度与狮桥联合孵化，不仅接入百度领先的商用车智能驾驶技术与算法体系，更是目前唯一获得百度"白盒授权"、享有代码级合作权限的公司[8] - 公司具备"技术 + 场景"的双重基因，狮桥覆盖全国的干线物流网络为其提供了真实的运营场景与稳定的资金支持[8] 行业前景与竞争格局 - 2024年全球新能源重卡销量达9.55万台，市场规模98亿美元，预计到2030年销量将增至70.3万台，市场规模有望突破806亿美元[23] - 中国市场正引领全球重卡新能源转型，2024年中国销量占全球88.8%，2025年9月国内渗透率达28.9%，预计到2030年将提升至53.5%，年销量达54.25万台[23] - 行业竞争激烈，传统巨头如徐工、三一等稳居第一梯队，一汽解放、中国重汽等老牌车企2024年新能源重卡销量实现超300%同比增长，同时DeepWay深向、苇渡科技、零一汽车等新势力纷纷入局[27][28] 发展战略与资本运作 - 公司制定"出海拓展 + 智能化升级"的双引擎发展策略，已在新加坡、泰国、马来西亚、阿联酋等国建立销售网络，2024年下半年首批出口车辆已交付阿联酋数字货运平台TruKKer，成为首个实现海外商业化落地的中国重卡新势力[24] - 公司目标2028年海外销量占比超50%，2030年突破60%，2025年将成为公司海外交付的爆发之年，已成立独立的国际贸易公司，瞄准美国、东南亚、新西兰等地市场[24] - 成立五年来，公司已完成11轮融资，累计融资金额达19.6亿元，投资方包括百度、启明创投、联想创投等知名机构及安徽省、市、县三级国资[31][35] - 本次募集资金将主要用于研发投入、销售及售后服务网络拓展、基础设施扩建以及营运资金和一般公司用途[25] 供应链与生产布局 - 公司供应链呈现集中态势，2024年向前五大供应商的采购额占比达92.3%，其中最大供应商采购额22.3亿元，占比61%，核心供应商包括电池供应商宁德时代、整车定制合作方江淮汽车等[22] - 为应对成本挑战，公司正加快推进湖州长兴三电智慧工厂的建设，该工厂建成后预计每年可生产满足约5万台整车配套需求的三电系统核心零部件，三电系统约占整车制造成本的60%[20] - 2023年公司将总部落户安徽合肥，当地已汇聚六大整车企业，构建了完整产业链体系，2024年合肥新能源汽车产量突破137万辆，全产业链产值达2600亿元[28][29]