主要机构持仓变动 - 软银集团清仓英伟达股份，套现58.3亿美元 [3] - 桥水基金三季度大幅减持英伟达，减持比例近三分之二，同时减持过半Alphabet股票、约9.6%亚马逊股票及超35%微软股票 [3] - 花旗第三季度减持英伟达、微软、苹果及亚马逊，但将英伟达目标价从每股210美元上调至220美元 [3] 市场对AI泡沫的担忧 - AI公司DeepL CEO认为很多市场评估相当夸张，有迹象表明泡沫即将出现 [4] - 图片编辑工具公司Picsart CEO指出许多AI公司在收入很少的情况下获得极高估值 [5] - 知名投资者Michael Burry担忧AI基础设施建设热潮，认为主要AI基础设施和云服务提供商低估芯片折旧费用，公司利润或被严重高估，其正在做空Meta和英伟达 [5] - 投资机构Novo Capital管理合伙人认为大型科技公司讨论的投资数额可能被夸大，数据中心建设可能已过度繁荣 [5] 对抛售行为的不同解读 - 市场分析认为软银清仓英伟达是为资助其AI项目布局，包括联手OpenAI、甲骨文发起的"星际之门"项目，计划对OpenAI投资400亿美元，以及押注芯片赛道如收购Arm、计划收购Ampere和考虑收购Marvell [6] - 分析指出软银集团创始人孙正义曾后悔在2019年出售英伟达股票，此次抛售主要出于资源分配目的 [6] 对AI长期潜力的看好观点 - 打车应用Lyft CEO认为当前处于因AI变革性技术带来的金融泡沫中，但数据中心和模型有很长寿命，当前投入未来能让生活更好 [7] - 风险投资公司Accel报告预测到2030年新AI数据中心容量将达117吉瓦，未来5年相关资本支出近4万亿美元，需约3.1万亿美元收入偿还，认为需更强AI模型、新AI服务及企业智能体应用革命来实现 [8] - AMD CEO预计到2030年数据中心芯片和系统市场将扩大至1万亿美元，公司数据中心芯片年收入将在5年内达1000亿美元 [8] 英伟达近期表现与市场关注 - 英伟达股价10月底超200美元/股，11月14日收190.17美元/股，市值4.62万亿美元 [8] - 英伟达即将发布三季报，市场认为其对确定AI超级周期和相关支出是否在预定轨道上至关重要 [8]