交易概述 - 中金公司筹划重大资产重组，拟换股吸收合并东兴证券和信达证券，三方已于11月19日签署原则性协议 [3] - 交易涉及A+H股上市公司同时吸收合并两家A股上市公司，流程复杂，预计停牌时间不超过25个交易日 [3] - 重组旨在加快建设一流投资银行，通过能力资源整合实现规模经济和协同效应，提升服务国家战略和实体经济的质效及股东回报 [3] 股东背景与股权结构 - 三家券商均为“汇金系”券商，中央汇金直接持有中金公司40.11%股份，并通过中国信达、东方资产间接持有信达证券78.67%和东兴证券45%的股份 [4] - 今年2月财政部将所持中国信达、中国东方股权划转至中央汇金，使其名下证券公司增至8家 [4] 公司财务与规模 - 中金公司前三季度营收207.61亿元，同比增长54.36%，净利润65.67亿元，同比增长129.75%，总资产7649.41亿元，较去年末增长13.37% [4] - 东兴证券前三季度营收36.1亿元，同比增长20.25%，净利润15.99亿元，同比增长69.56%，总资产1163.91亿元 [5] - 信达证券前三季度营收30.2亿元，同比增长28.46%，净利润13.54亿元，同比增长52.89%，总资产1282.51亿元 [5] - 合并后三家公司总资产将超过1万亿元 [6] 行业整合背景 - 此次合并是“汇金系”券商合并预期的落地，此前中金公司曾澄清与银河证券合并传闻，东兴证券则被传与信达证券合并 [6]