文章核心观点 - 谷歌正通过向其他公司推广其自研TPU芯片的本地部署方案，直接挑战英伟达在AI算力市场的领导地位，此举可能为谷歌带来数十亿美元年收入，并抢占英伟达约10%的年营收 [5][7] - 英伟达对此采取积极反击策略，主要通过向关键AI客户（如Anthropic、OpenAI）进行巨额投资，以换取其继续使用英伟达GPU的承诺，试图巩固其市场地位 [27][28] - 两家巨头的竞争正搅动整个AI产业格局，反映出AI算力市场从英伟达一家独大向多元化竞争的潜在转变 [10][33] 谷歌的TPU扩张战略 - 谷歌推出关键举措：向Meta及大型金融机构等客户推荐在其自有数据中心本地部署TPU方案，Meta计划在2027年斥资数十亿美元使用TPU，并于明年从谷歌云租用芯片 [5] - 谷歌TPU推广的两大卖点：强调安全合规以满足敏感数据要求，以及展示性能优势，如Gemini 3已证明TPU能高效运行AI模型，尤其适合低延迟场景 [17][18] - 为降低客户使用门槛，谷歌开发了“谷歌版CUDA”——TPU command center，并承诺客户可借助PyTorch生态与TPU交互，无需精通其编程语言Jax [19] - 谷歌通过提供有竞争力的条款（如为合作伙伴Fluidstack提供高达32亿美元的兜底担保）和接触英伟达的盟友（如Crusoe、CoreWeave）来加速TPU生态扩张 [22][23] - 谷歌已推出多代TPU产品，最新一代Ironwood TPU计划于2025年第四季度发布 [24] 英伟达的市场防御与反击 - 英伟达采取直接资本投入的方式进行反击：在谷歌宣布向Anthropic供应100万个TPU后，英伟达随即宣布向Anthropic投资数十亿美元；在OpenAI计划租用谷歌TPU时，与OpenAI达成初步协议，可能投资高达1000亿美元 [27] - 公司积极拉拢可能使用谷歌TPU的大客户（如OpenAI、Anthropic、Meta），并可能通过与Meta达成独家合作来阻止其与谷歌的TPU合作 [25][26] - 英伟达公开强调其解决方案的独特优势：是唯一能兼容所有AI模型、覆盖所有计算场景的硬件平台，并声称其方案相较于专用芯片具备更卓越的性能、更广泛的适用性和更灵活的通用性 [3][4] - 尽管面临挑战，英伟达云业务（向客户出租搭载英伟达芯片的服务器）收入目前仍远高于谷歌的TPU相关收入 [32] 行业竞争格局与市场影响 - AI算力市场竞争加剧，除谷歌外，亚马逊、微软等云服务商以及OpenAI、Meta等大型AI开发商均已启动自有AI芯片研发 [33] - 有分析师认为，挑战英伟达霸权的最大机会在于推理芯片领域，而非其优势明显的训练芯片领域 [34] - 市场数据显示，2025年1月至11月期间，谷歌母公司Alphabet与英伟达股价均大幅跑赢标普500指数，其中Alphabet后期涨势更为强劲，而英伟达股价波动相对剧烈 [11][12] - 英伟达CEO黄仁勋坦言公司面临的市场预期极高，其市值波动巨大，曾提及“史上没人能几周内蒸发5000亿美元市值” [40][41]