2025年全球系统重要性银行名单与中资银行表现 - 2025年全球系统重要性银行名单共有29家机构入选 与2024年保持一致[5] - 入围的中资银行数量与上年一致 仍为5家 包括工商银行、中国银行、农业银行、建设银行和交通银行[3] - 工商银行组别由第二组上升至第三组 成为首家进入G-SIBs第三组的中资机构[3][5] G-SIBs组别分布与变化 - G-SIBs名单分为五大组别 最高的第五组未有机构入围 第四组仍仅有摩根大通一家[5] - 第三组共有4家机构 分别为汇丰银行、美国银行、花旗银行和工商银行 其中美国银行也因评分上升由第二组回到第三组[5] - 第二组有9家机构 包括中国银行、农业银行、建设银行、法巴银行、巴克莱等 第一组有15家机构 包括交通银行、德意志银行等 德意志银行因评分下降由第二组降至第一组[5] 中资G-SIBs评分变化特点 - 中资G-SIBs分数变化呈现新特点 规模不再是分数上升的最主要驱动因素 汇率影响产生了推升作用[3][6] - 工商银行及中国银行分数分别大幅上升33分和32分 是由于多个子因素共同抬升所致[6] - 截至2025年第三季度末 多数中资G-SIBs的总资产、同业资产和负债较年初继续稳步攀升 “规模”及“关联度”子项依然远超全球其他机构[6] G-SIBs评估框架与潜在调整 - G-SIBs评估框架包括规模、关联性、可替代性、复杂性和跨境业务五个权重维度 下设13个二级指标[6] - 巴塞尔委员会拟对现行认定框架进行调整 考虑将采用年末时点数的二级指标由当期平均值取代 多数意见支持采用季度平均值[8] - 新评估办法的实施对多数银行业机构最终评分结果影响有限 但对于接近阈值门槛的机构 其组别划分可能存在变动[8] TLAC监管要求与达标情况 - 2022年前被认定的中资G-SIBs需在2025年及2028年初分阶段满足TLAC风险加权比率不低于16%及18%的要求 杠杆比率需达到6%及6.75%[10] - 工商银行因组别提升 其附加资本要求将由1.5%上升至2.0% 其余中资银行分别面临1.5%或1%的附加资本要求[10] - 2025年一季度 四大行TLAC风险加权比率均超过20%的最低要求 顺利满足第一阶段TLAC要求[11] TLAC非资本债券发行进展 - TLAC非资本债券是G-SIBs实现达标的重要工具 五大行均已落地发行多期TLAC非资本债券[11] - 五大行目前累计发行TLAC债券规模达5400亿元 其中今年以来发行规模已超过3000亿元[3][12] - 交通银行和农业银行分别在今年新获批3000亿元和1800亿元人民币的TLAC非资本债务工具额度 并均已发行1000亿元[12] TLAC达标压力与未来展望 - 监管资本为总损失吸收能力的最主要组成部分 今年一季度末四大行监管资本占比平均达87.2%[12] - 已发行的TLAC非资本债券规模相对资产体量较小 对提升TLAC风险加权比率指标的实际贡献有限 提升幅度平均在0.3%以下[12] - 展望下一阶段 部分机构总损失吸收能力已能静态满足要求 其余机构在获得财政部注资后预计将静态达标或减少补充压力 若风险加权资产增速平稳 五大行均能按期满足要求[13]