文章核心观点 文章基于中国光伏行业协会在“2025光伏行业年度大会”上发布的主题报告，系统阐述了2025年中国光伏行业在供需格局、政策环境和发展路径上的深刻变化。核心观点认为，行业正经历从粗放式增长向高质量发展的关键转型，在“反内卷”政策引导、企业自律加强和全球需求结构变化的共同作用下，产业链价格与盈利能力逐步修复，行业竞争焦点转向技术、质量与绿色可持续发展 [7][9][40][57]。 01 2025行业发展形势之变 - 制造端产量分化，增速显著放缓：2025年1-10月，多晶硅产量约111.3万吨，同比下降29.6%；硅片产量约567GW，同比下降6.7%；电池片产量约560GW，同比增长9.8%；组件产量约514GW，同比增长13.5%。各环节增速较以往显著下降 [10][11][12][13] - 应用端装机再创新高但增速前高后低：2025年1-10月国内光伏新增装机252.87GW，同比增长39.5%。其中，1-5月新增装机同比增长150.0%，但6-10月新增装机同比下降46.1%，呈现“脉冲式”增长特征 [10][14][15][19] - 各类型装机分布不均且区域集中：2025年前三季度，集中式、工商业分布式、户用分布式装机均在二季度爆发式增长后于三季度剧烈回落。总装机排名前五的省份为江苏、新疆、广东、山东、云南 [17][18][19] - 全球市场增长预期放缓但需求仍在：根据IEA预测，2025-2030年全球可再生能源装机增长总量预测有所下调。分市场看，欧洲市场保持平稳，美国装机预期受政策不确定性影响下调，印度增长迅猛，其他新兴市场快速崛起 [20][21][25] - 产品出口结构向上游倾斜，新兴市场成为亮点：2025年1-10月，光伏产品（硅片、电池、组件）出口总额244.2亿美元，同比下降13.2%，但降幅较2024年同期的34.5%明显收窄。出口结构向上游倾斜，电池出口额同比增长65%，出口量同比增长91.4%。对非洲出口爆发，达2GW硅片、2.5GW电池和15GW组件。全球GW级组件市场达到40个，较2024年同期的28个大幅增长 [10][26][27][30][31][32] - 产业链价格波动后回升，企业亏损收窄：受政策影响，产业链价格在2025年上半年起伏后于6月进入低点，随着6月27日《反不正当竞争法》修订通过，7-10月多晶硅、硅片、电池价格回升并整体保持稳定，组件价格承压。截至2025年11月，多晶硅、硅片、电池片、组件均价分别较年初上涨38.9%、2.2%、0.4%、2.3%。主产业链31家A股企业2025年前三季度亏损310.39亿元，但第三季度亏损64.22亿元，较第二季度减少56.18亿元，收窄约46.7%。第三季度毛利率回升至5.61% [10][33][34][36][37][39] 02 2025行业发展理念之变 - 政策层面强力整治“内卷式”竞争：自2024年底中央经济工作会议首次提出防止“内卷式”竞争以来，2025年多项高层会议与政策文件明确综合整治“内卷式”恶性竞争，规范市场秩序。标志性事件包括2025年6月27日新修订的《中华人民共和国反不正当竞争法》通过，以及国家发改委、市场监管总局发布治理价格无序竞争的公告 [40][42][45][50] - 行业自律取得积极成果：在政策引导下，行业通过建立价格指数、编制成本模型、监测招投标信息等方式开展自律。至2025年11月底，多晶硅平均出厂价格同比增长34.4%，组件中标价格同比增长1.26%，组件平均出厂价格同比增长1.34%。A股31家光伏企业总市值较5月增长36.73%，企业亏损收窄，行业悲观预期扭转 [43][44] - 构建高质量发展政策体系，提高行业门槛：国家通过法律法规、强制性标准等多维度建立明确标尺。2025年发布了多项涉及多晶硅等环节的能耗限额、能效等级、产品安全等强制性国家标准征求意见稿，旨在明确产品安全质量底线、先进技术指标及产能准入门槛 [46][50] - 应用端政策推动新能源全面入市与融合发展：政策导向从固定电价补贴转向全面推动新能源进入电力市场。2025年已有22省完成增量项目机制电价竞价，不同省份电价差异化明显。同时，政策鼓励新能源与储能、算力、高载能产业等多领域集成融合与协同发展，并明确多晶硅等重点行业绿色电力消费比例 [47][51][52][54][55][56] 03 行业发展新路径 - 行业处于面向高质量发展的转型期：报告引用行业生命周期理论，指出光伏行业目前处于从成长期向成熟期过渡的阶段，类似历史上的钢铁、液晶面板行业。阶段性不景气并非衰退开始，而是下一轮需求爆发前亟需进行调整转型，以适配高质量发展需求 [57][58] - 挖掘国内外多元需求潜力：国内需求将聚焦于存量用电绿色化（如制造业、采矿）、增量用电以绿电主导（如新能源汽车、数据中心）以及其他形式需求（如绿氢、光伏治沙）。海外市场则着眼于解决能源安全与用电刚需，支持发展中国家解决缺电难题 [59] - 中央经济工作会议明确高质量发展方向：2025年12月的中央经济工作会议将制定全国统一大市场建设条例、深入整治“内卷式”竞争、实施新一轮重点产业链高质量发展行动、加快新型能源体系建设等列为2026年重点任务，为光伏行业转型指明方向 [60][61] - 拒绝“内卷”，筑牢高质量发展根基：转型期重要工作包括：各类主体加强行业自律，抵制低于成本价的恶性竞争和盲目扩产；企业践行绿色化发展理念，推动产业链“以绿制绿”；加强产品质量与技术创新，从同质化竞争转向高质量竞争 [62][63][64][65]