项目概况 - 华能清能院于2025年12月15日完成“2025-2026年度储能项目框架协议采购”招标，共发布四份中标公告 [1] - 本次采购包含四个标段，合计采购规模达8GWh，共有13家储能企业入围 [3] 采购逻辑与模式 - 华能清能院在储能系统开发中坚持“以我为主”的系统级顶层设计与技术统筹，中标单位定位为承担高端制造职能的战略型OEM伙伴 [4][5] - 公司实施电芯自主直采策略，该部分约占储能系统总成本的60%，通过“甲供核心电芯+加工集成”模式，提升成本透明度、议价能力及对产品性能与质量的源头把控 [5] - 该模式旨在构建以技术主导为核心、产学研深度融合的新型合作范式，目标是掌控技术方向、主导标准制定、锁定关键资源并牵引上下游优质生态 [5] 竞标分析：各标段详情 - 电池原材料标段（电芯）：明确要求电芯单体容量≥314Ah、能量≥1004.8Wh，楚能新能源、天合储能、宁德时代三家入围，投标单价区间为0.29–0.35元/Wh [6][7] - 直流舱标段：采购总容量2GWh，技术要求电池容量不低于314Ah，系统额定功率需达0.25P/0.5P，投标报价区间高度集中在0.381–0.411元/Wh [8][9] - 交直流一体舱标段：采购规模2GWh（含1.2GWh的0.25P系统和0.8GWh的0.5P系统），报价区间约在0.416–0.523元/Wh [10][11] - 高压直挂系统标段：采购2GWh高压直挂储能系统集成代加工服务，对电力电子控制能力要求高，报价区间为0.193–0.257元/Wh [12][13] 中标企业核心竞争力分析 - 楚能新能源：依托武汉、孝感、宜昌三大基地，总规划产能超过350GWh，2025年扩张步伐加快，新增订单总量及月出货量同比增长 [15][16] - 江苏天合储能：依托母公司天合光能垂直一体化能力与全球光伏渠道，推进“天合芯”自研战略，其314Ah电芯主打12000次循环寿命，在全生命周期度电成本上具竞争力 [17] - 宁德时代：作为全球动力电池领军者，在储能电池市场占据主导，其314Ah电芯在一致性、耐候性（覆盖-30℃至60℃）方面处于行业领先水平 [18] - 智光储能：作为高压级联技术先行者，已斩获超2.7GWh级联型高压直挂储能项目，本次在直流舱（8.22亿元）、交直流一体舱（8.9亿元）及高压直挂（3.95亿元）三大集成标段均入围 [19] - 中车株洲所：凭借高压电力电子与牵引变流技术积累，入围全部三个系统集成标段，投标报价分别为直流舱7.84亿元、交直流一体舱8.98亿元、高压直挂系统4.32亿元 [20] - 海博思创：作为领先的独立系统集成商，入围交直流一体舱标段，投标金额约10.45亿元，此前与宁德时代达成了十年200GWh的电池采购战略合作 [25] - 其他企业：包括具备央企背景的东方旭能、全产业链布局的比亚迪、深谙电网需求的许继电科、转型的平高集团储能、风电龙头明阳龙源、具性价比优势的新风光以及技术积淀深厚的西安西电等 [21][22][23][24][26][27][28][29][30] 行业演进方向与趋势 - 尽管电芯采购价格已逼近0.3元/Wh的成本线，但系统集成端的报价保持理性，直流舱与交直流一体舱的中标价格区间相对集中，反映出行业对合理制造利润、技术溢价及质量底线的共识正在凝聚 [31] - 高压直挂技术与传统低压集成方案并驾齐驱，构网型技术受到更多关注（本次高压标段含1.6GWh构网型需求），未来能主动支撑电网的高端储能系统有望获得更高价值认可与溢价空间 [32] - 价格仍是重要因素但非唯一变量，长期稳定的交付能力、扎实的工程与制造能力重要性日益凸显，成为未来行业竞争的关键门槛，行业竞争正从“技术差异化”向“制造效率化”过渡 [8][33] - 随着大型框架项目在未来两年逐步落地，中国储能市场有望进一步走向规范与成熟，行业竞争对企业综合实力的考验变得更加明确 [33]