行业格局加速分化与洗牌 - 2025年智驾行业呈现显著分化，头部企业高歌猛进，而曾经的独角兽企业如毫末智行则全面停摆，成为行业分化的年末注脚[3] - 行业竞争白热化，头部企业集体将战火引向端到端智驾量产落地，一场残酷的卡位赛已然开始，让未能跻身第一阵营的玩家深感寒意[3] - 行业格局在2025年加速收敛已成为共识，车企更倾向于将“灵魂”掌握在自己手里或与头部玩家合作，叠加资本市场降温，导致行业加速洗牌，尾部企业逐渐难以立足[9] 头部企业高歌猛进 - 华为乾崑智驾声量空前，截至12月16日，搭载车型达35款，覆盖16万至100万全价位区间，其领航辅助NCA市场占有率在前三季度达27.8%，在35万元以上豪华车型中搭载率高达53%[7] - Momenta量产落地加速，目前已与全球主流车企合作超过160款车型，搭载车辆突破50万辆，客户包括奔驰、宝马、奥迪、通用、丰田、本田等跨国车企[7] - 地平线来势汹汹，主打主流市场，宣布基于单颗征程6M芯片的城区辅助驾驶解决方案即将量产上车，将高阶智驾体验下探至10万元级国民车市场[7] 中尾部企业的困境与挣扎 - 中尾部智驾企业在量产落地进度上明显落后，与头部企业相比可能相差1-2年时间，面临巨大的市场压力[5] - 部分企业在关键决策上失误，例如因不肯向车企“交白盒”（开放源代码和算法细节）而在早期竞争中出局，错失发展机遇[5] - 为寻求差异化生存，部分中尾部企业正尝试向无人配送小车、农业、矿山、港口、机场等非汽车场景突破，并积极开拓海外市场[6] 毫末智行案例分析 - 毫末智行于2025年11月24日起突然停工放假，这家背靠长城汽车、曾估值超10亿美元的独角兽企业猝然停摆[3][4] - 败局原因包括硬件选型失败、软件栈算法陈旧、盲目拓展第二增长曲线、管理决策优柔寡断等，导致其城市高阶智驾方案落地进程落后[4] - 其母公司长城汽车已转投其他供应商，魏牌蓝山、高山的智驾算法由元戎启行提供，平价车型则引入卓驭科技（原大疆车载）的方案[4] 关于行业终局的争论 - 头部企业普遍认为行业将“赢者通吃”并快速收敛，华为、地平线、Momenta高管均预测市场玩家将大幅减少，Momenta CEO曹旭东甚至判断全球最终可能只剩3-4家，中国剩2-3家[9][11] - 反对观点认为，智驾行业远未到收敛阶段，市场前景广阔如“太平洋”，不同企业可找到差异化生存之道[12] - 另一种观点认为，“赢者通吃”更可能出现在硬件层面（如智驾芯片），软件集中度可能不会那么高，因为车企需要差异化，且行业最终形态尚不明确[13] 生态共存的新趋势 - 2025年9月以来，市场出现中尾部智驾企业深度绑定生态合作伙伴的趋势，例如一汽收购卓驭科技35.8%股权，奔驰斥资超13亿元入股千里科技，四维图新战略投资鉴智机器人[12] - 这些动作表明部分企业正在告别单打独斗，寻求通过生态共存的方式应对行业洗牌[12] - 有分析认为，从风险分散的角度看，行业可能不会形成少数几家“赢者通吃”的局面[12]