文章核心观点 - 亚洲两大金融中心香港与新加坡对高净值人士及财富管理业务的竞争加剧 近期出现中国富豪从新加坡回流香港的趋势 香港凭借更具活力的资本市场、对数字资产的友好政策、在家族办公室业务上的积极布局及相对宽松的监管环境 正重新赢得富豪青睐[4][5][15] 富豪流动趋势与香港吸引力 - 2025年上半年 香港资产超3000万美元的高净值人士达17215人 较2024年同期增长22.9% 增幅为全球顶级财富市场最大[4] - 香港经济活力成为吸引富豪回归的关键因素 例如2025年香港IPO市场预计筹资2721亿港元 上市宗数达100宗 按年分别增长210%和43% 重夺全球IPO市场榜首[6] - 香港取代新加坡成为数字货币华人玩家的“新宠” 前华人首富赵长鹏、波场创始人孙宇晨等近期频繁在香港活动或居住[7][8] - 香港对数字资产采取宽松创新的监管政策 2022年10月发布《香港数字资产发展政策宣言》并于2024年6月更新2.0版本 旨在打造全球数字资产创新中心[8] - 香港“新资本投资者入境计划”具有灵活性 2023年10月和2024年2月 香港投资推广署先后批准两名申请人以比特币和以太坊作为资产证明[8] 家族办公室业务竞争格局 - 家族办公室是专门为资产超1亿美元的富裕家族提供全方位财富管理的私人公司 香港与新加坡是亚太地区家族办公室的两大枢纽[9][10] - 2023年 香港家族办公室和私人信托客户的资产规模达1.45万亿港币 较2017年的8250亿港币增长76%[11] - 截至2023年底 香港约有2700家单一家族办公室 管理资产规模达1000万亿美元以上 比新加坡多一倍[11] - 香港特区政府积极推动家族办公室业务发展 2022年《施政报告》提出为合资格家办提供税务宽免 2023年3月发布政策宣言提出八项吸引措施[12] - 2024年10月9日 香港投资推广署已成功协助超过200个家族办公室在香港设立或扩展业务 提前实现目标[12] - 与新加坡相比 香港设立家办门槛更宽松：不要求在当地投资、无需预先审批、享受税务优惠的资产管理规模门槛为2.4亿港币（新加坡为2.8亿港币）[12] 新加坡家族办公室市场的挑战 - 疫情期间新加坡家办数量激增 从2020年的400家增至2023年底的1400家 再到2024年底的2000家单一家族办公室[14] - 此前有多位中国富豪在新加坡设立家办或入籍 如海底捞创始人张勇、迈瑞医疗创始人李西廷曾先后成为新加坡首富[13] - 新加坡家办市场近年受洗钱案阴影笼罩 2023年8月破获当地史上最大洗钱案 涉案金额高达164亿人民币 部分涉案人员通过设立家办管理资产和“洗钱”[14] - 2024年10月 涉及柬埔寨华裔商人陈志的全球性电信诈骗案也关联到其在新加坡设立的家族办公室 涉案比特币价值150亿美元[15] - 2024年3月 浙江鸿基石化董事长钟仁海指控其新加坡家办前员工涉嫌挪用5550万美元款项[15] - 受案件影响 新加坡加强了对家办的监管 提高了资产规模、本地投资等门槛 并拉长了审批周期[14]