数字人民币核心定位升级 - 中国人民银行出台《行动方案》，新一代数字人民币计量框架、管理体系、运行机制和生态体系将于2026年1月1日正式启动实施 [3] - 数字人民币核心定位由流通中现金（M0）转为存款货币，正式从现金型1.0版迈入存款货币型2.0版 [3][5] - 数字人民币从央行直接负债转变为商业银行直接负债，性质等同于数字人民币存款，正式纳入商业银行资产负债表 [5] 计息规则与激励安排 - 银行机构将对客户实名数字人民币钱包的余额，参照本机构活期存款挂牌利率计付利息，计息安排需遵守存款利率定价自律约定 [3][6] - 计息与账户实名挂钩，用户需在匿名度与利息收益之间权衡 [6] - 该部分资金将由存款保险依法提供同等安全保障 [6] - 此举有望提高个人和市场使用数字人民币的意愿，是破解推广难题的核心抓手 [3][6] 对商业银行的影响 - 数字人民币成为商业银行负债后，银行端获得了数字人民币的资产负债管理权，实现从成本中心向利润中心的转变 [9][10] - 此举激活了商业银行参与数字人民币生态建设的内生动力，扭转了此前“只投入无收益”的局面 [9] - 银行可以对数字人民币钱包余额自主开展资产负债经营管理 [9] 市场应用与数据表现 - 截至2025年11月末，数字人民币累计处理交易达34.8亿笔，交易金额突破16.7万亿元 [11] - 个人钱包开立数量达2.3亿个，单位钱包开立1884万个 [11] - 在跨境支付领域，多边央行数字货币桥累计处理跨境支付业务4047笔，交易金额折合人民币3872亿元，其中数字人民币交易额占比高达95.3% [11] 管理体系与未来规划 - 《行动方案》明确了“管办分离”原则 [13] - 在“管”的层面，中国人民银行建立数字人民币管理委员会统筹功能监管，并在央行数字货币研究所设立自律办公室 [13] - 在“办”的层面，设立数字人民币运营管理中心和数字人民币国际运营中心，分别负责国内系统和跨境业务系统的建设运行 [13] - 未来试点将从地域试点转向场景试点，成熟的业务模式将逐步向全国推广，运营机构范围将在风险可控前提下逐步扩大 [14] - 数字人民币基础设施和智能合约等特性可更好地服务实体经济、拉动消费，其跨境基础设施布局可结合人民币国际化战略 [15]