2025年国内电池铝箔行业总结与2026年展望 - 2025年国内电池铝箔总产量为54.7万吨，同比增长43.1% [1] 行业竞争格局 - 行业呈现“一超多强”格局，鼎胜占据32%的市场份额，居于绝对头部位置 [2] - 其余厂商份额较为接近，虽有追赶之势，但短期内难以撼动鼎胜的领先地位 [3] 主要厂商动态与产能扩张 - 金誉、中基和南南是2025年增速较快的厂商，均有较大产能扩张野心 [5] - 金誉绑定大客户，在2025年年终开启新一轮6万吨扩产周期 [5] - 中基和南南近年来持续扩产，预计2026年产能将进一步扩张 [5] - 神火拥有从电解铝到电池箔的全产业链优势，其产品性能受行业认可 [5] 2026年供需预测 - 预计2026年行业总产能将达到97.5-105万吨，环比增长约10万吨 [5] - 预计2026年需求将超过70万吨，范围在70-80万吨之间 [5] - 某头部电芯厂是市场关键需求方，其已向供应商公布2026年电池铝箔需求将超过30万吨，并正在积极锁定供给 [5] 产品技术发展趋势 - 产品正向厚度更薄、延伸率更高的方向发展 [6] - 主力产品已从过去的15微米升级到12微米、13微米，部分电芯厂主要使用12微米产品 [6] - 电芯厂对高性能产品（高延伸率，防断带）的价格容忍度较高，且需求渗透率不断上升 [6] - 铝箔厂商正积极供应此类高性能产品，预计2026年将继续成为市场亮点 [6] 价格谈判与供需博弈 - 年终议价是供需双方博弈的焦点，铝箔厂因持续亏损、2025年下半年需求旺盛供应紧张以及对2026年储能需求的高预期，涨价意愿强烈 [6] - 10月份的电池铝箔论坛为铝箔厂形成了舆论氛围和信心，会前某铝箔大厂最高层曾出面寻求行业共识 [6] - 铝箔厂面对强大的对手，主要两家电芯厂占据了市场超过50%的需求 [7] - 电芯厂手握淡季订单分配的筹码，使得价格谈判拖延 [7] - 最新市场反馈显示，两家大电芯厂已做出一定让步，龙头供应商鼎胜的价格据传已明确上涨 [7] - 价格上涨对电芯厂和鼎胜双方均可接受：鼎胜获得明确利好；电芯厂以价格让步换取旺季供应保障，若市场不及预期则可再通过份额分配施压 [7]