文章核心观点 - 全球AI算力需求爆发引发存储产能结构性转移，导致消费级内存条供应紧张、价格飙升，进而对下游消费电子行业造成显著成本压力并抑制终端需求 [11][13][19] 内存条价格飙升现状 - 近期内存条价格持续快速上涨，华强北商户反映价格每天上涨40元到50元 [4] - 消费者感知内存条与硬盘价格“一天一个价”，与去年相比价格已上涨三四倍、四五倍 [4] - 根据TrendForce集邦咨询数据，自2025年9月以来，DDR5内存条价格上涨超300%，DDR4内存条涨幅也超150% [6] 对下游电脑组装行业的影响 - 内存条价格攀升对下游电脑组装行业带来冲击，企业采购成本大幅上升 [6] - 以一家年采购量近一百万条的企业为例，其不得不提高服务价格以应对成本压力 [6][8] - 服务价格上涨导致部分客户望而却步，减少了采购计划 [8] 对消费电子产业的广泛影响 - 手机、平板、智能手表等消费电子产业同样面临内存成本上升压力 [10] - 不少消费电子厂商因此上调产品价格，部分厂商甚至选择推迟或取消新品发布 [10] - TrendForce集邦咨询下调了2026年全球智能手机及笔记本电脑的生产出货预测，智能手机从原先预测的年增0.1%调降至年减2%，笔记本电脑从年增1.7%调降至年减5.4% [10] 内存涨价的根本原因：AI需求爆发与产能转移 - 此轮内存条涨价源于AI引爆的存储需求浪潮，供需格局发生剧烈变化 [13] - 主要芯片制造商正优先生产用于AI数据中心的高带宽内存（HBM），而非消费级设备的标准DRAM内存，导致全球硅晶圆产能出现战略性转移 [15] - 大模型迭代速度加快（预计每六到七个月迭代一次），对算力和存储的需求成倍增加 [17] - 智算中心项目对内存的需求量急剧增长，例如某项目二期规划的需求量从一期的1万多个飙升至8万条 [15] - AI服务器对内存的需求量是普通服务器的8-10倍，目前AI服务器已消耗全球内存月产能的53% [19] - 海量高端存储需求直接挤压了消费级内存的产能分配，全球头部云服务商的巨额采购订单使内存厂商更愿意将产能投向服务器存储领域 [19] 市场展望与行业动态 - 市场研究公司Counterpoint指出，存储市场已进入“超级牛市”阶段，当前行情甚至超越了2018年的历史高点 [21] - 在AI与服务器需求推动下，供应商议价能力已达到历史最高水平 [21] - 近期多家存储芯片企业相继公布扩产计划，但由于产能释放需要时间周期，内存紧缺的状态可能还会维持一段时间 [21]