全球锂电池行业概览 - 2025年全球锂电池产量达到2297GWh，同比增长48.5% [1] - 动力电池产量为1495GWh，同比增长40.5%，是增量贡献大头 [1] - 储能电池份额突破27%，规模达到636GWh，同比增长92.7%，成为第二增长极 [1] 政策动态 - 财政部、税务总局公告，自2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税 [2] - 电池产品增值税出口退税率自2026年4月1日至12月31日由9%下调至6% [2] - 政策调整标志着新能源产业从政策补贴驱动向市场化竞争驱动转型进入关键阶段 [2] 重大合作协议与产能扩张 - 容百科技与宁德时代签订协议，自2026年第一季度至2031年供应磷酸铁锂正极材料预计305万吨，协议总销售金额超1200亿元 [3][8] - 中伟股份在印度尼西亚的三元前驱体项目投入运营，年产能将逐步提升至2万吨 [4] - 国轩高科与诺德股份签订2026年度采购框架合同，订单金额约18亿元，并协同开展全固态电池技术攻关 [5] 关键原材料市场动态 - 碳酸锂价格波动较大，一度最高上涨至17万元/吨，为两年多来首次 [6] - 1月15日电池级碳酸锂（99.5%）价格为15.5-16.2万元/吨，工业级（99.2%）为14.1-14.7万元/吨 [7] - 受出口退税政策影响，三元材料企业上调一季度排产预期以抢出口，价格随原料上行 [7] - 1月15日三元材料5系单晶型价格为19.5-20万元/吨，8系811型为19.7-20.1万元/吨 [8] - 磷酸铁锂价格继续上涨，但厂家涨价步调不一 [8] - 1月15日磷酸铁锂动力型价格为5.19-5.29万元/吨，储能型为5.17-5.27万元/吨 [9] - 负极材料开工率拉满，石墨化火爆，价格在前期上涨后趋稳 [10] - 1月15日负极材料天然石墨高端产品价格为50000-65000元/吨，高端动力人造石墨为31800-64800元/吨，中端人造石墨为23700-34700元/吨 [11] - 隔膜市场价格稳定，但某头部企业协议价格同比上涨15-20% [11] - 1月15日基膜9μm/湿法价格为0.55-1.025元/平方米，16μm/干法为0.35-0.5元/平方米，9+3μm陶瓷涂覆隔膜为0.85-1.225元/平方米 [12] - 电解液市场价格稳定，1月需求环比微降2-3% [12] - 1月15日六氟磷酸锂电解液价格为15-15.8万元/吨，动力三元电解液为3.05-3.8万元/吨，动力磷酸铁锂电解液为2.9-3.5万元/吨 [13] 电池与终端市场 - 电池企业开工端波动有限，出口退税政策对储能和海外三元电芯客户影响较多 [14] - 受原材料报价持续上行，电芯散单价格有所提升 [14] - 1月15日方形三元动力电芯价格为0.44-0.5元/Wh，方形磷酸铁锂动力电芯为0.29-0.38元/Wh，方形三元（高镍）电芯为680-790元/KWh [15] - 2026年1月1-11日，新能源车市场零售11.7万辆，同比下降38%，零售渗透率35.5% [15] - 2025年，中国新能源汽车产销分别完成1662.6万辆和1649万辆，同比分别增长29%和28.2%，新车销量渗透率达47.9% [15] - 2025年新能源汽车出口261.5万辆，同比增长1倍 [15] 储能市场 - 国内储能电芯价格出现上涨，除某头部企业外，其他厂家均有调价 [16] - 今年美国数据中心需求预计在20-30GWh，配储需求不错 [16] - 近期招投标前十天招标量达30GWh，反映国内一季度行情非常好 [16]