大额存单市场趋势 - 2026年开年，大额存单利率加速进入“0字头”时代，一年期以下产品利率普遍跌破1%，三年期利率多低于2% [3] - 产品期限结构加速短期化，多数银行主推一年期及以内品种，五年期产品已基本绝迹 [3][4] - 起存门槛呈现分化，多数银行基础起存标准为20万元，但部分产品门槛已升至100万元甚至500万元级别 [3][6] 主要银行产品情况 - 国有大行及头部股份行产品期限缩短，例如招商银行仅提供2年期以内产品，中国银行在售期限为6个月、1年、2年和3年，建设银行仅有1年期及以下产品 [5] - 大型银行短期利率显著下调，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行的1个月及3个月大额存单利率均为0.9%，存入1万元年利息不到100元 [7] - 中小银行利率优势减弱，例如云南腾冲农商行3个月期产品利率为0.95%，云南勐腊农商行同类产品利率为0.93%，起存金额均为20万元 [8] 利率下行背景与对比 - 银行净息差持续处于低位，截至2025年三季度末，商业银行净息差收窄至1.42% [9] - 存款利率下行趋势自2025年已持续显现，2025年9月银行整存整取存款各期限平均利率已全线降至2%以下，其中3个月期平均利率为0.944%，1年期为1.277%，3年期为1.688% [8] - 短期大额存单利率甚至难以跑赢货币基金，2025年货币基金平均收益率为1.12%，截至2025年9月底，货币基金规模达14.66万亿元，较年初的13.2万亿元显著上升 [8] 存款到期潮与储户行为 - 2026年居民定期存款到期规模约达75万亿元，其中1年期及以上存款到期约67万亿元，规模较2025年预计分别增长12% 和17% [10] - 面对到期资金，许多储户并未转向权益市场，而是选择在不同银行间进行“跨行转存”以寻求更高收益，导致存款在银行体系内部“搬家” [3][11] - 储户行为呈现年龄分层，中年储户注重稳健，倾向于将资金从利率较低的大行转向利率较高的中小银行 [11]；年轻储户则更倾向于分散存入不同民营银行以获取新客福利 [12] 银行的应对策略 - 部分银行通过阶段性上浮利率吸引资金，例如广东华兴银行推出新客专享3年期大额存单年利率为1.95%，吉林银行将三年期定存利率从1.75% 阶段性上调至2%，部分民营银行提供年利率2% 以上的产品 [16] - 更多银行转向精细化服务竞争，通过推出“资产提升有礼”、“升金有礼”等营销活动，以及建立到期预提醒机制、制定“一户一策”续存方案来增强客户黏性 [16][17] - 银行工作重点从单纯推销转向深度维系，有城商行团队专门调研周边对手行的利率及赠品以制作对比清单，旨在减少存款流失 [17]